O planeamento fiscal é uma parte importante da gestão de qualquer negócio, quer se trate de uma empresa de capital aberto ou de uma entidade de capital fechado. É importante compreender as diferenças nos requisitos de informação fiscal, procedimentos de cumprimento e as vantagens de cada tipo de entidade, a fim de tomar as decisões mais informadas para o negócio. Este guia irá analisar detalhadamente as diferenças entre as empresas de capital aberto e as entidades de capital fechado e as implicações fiscais de cada uma.
A diferença mais fundamental entre uma empresa de capital aberto e uma entidade de capital privado é a forma como estas são tributadas. As empresas de capital aberto estão sujeitas ao imposto sobre o rendimento das sociedades, enquanto que as entidades de capital fechado são tributadas como uma sociedade unipessoal, uma sociedade em nome colectivo, ou uma sociedade de responsabilidade limitada (SRL). As empresas de comércio público devem também apresentar declarações fiscais separadas para cada subsidiária, enquanto que as entidades de propriedade privada podem apresentar uma única declaração para todas as entidades.
As sociedades anónimas cotadas oferecem uma série de benefícios, incluindo o acesso ao mercado de capitais, liquidez para os accionistas, maior visibilidade para a empresa e o potencial para valorizações mais elevadas. No entanto, o lado negativo de serem negociadas publicamente é um maior escrutínio regulamentar, custos de conformidade mais elevados e o potencial para litígios dispendiosos.
As entidades detidas por particulares são atractivas para muitos proprietários de empresas porque oferecem um elemento de controlo e privacidade. Os proprietários de empresas privadas também têm a liberdade de estruturar a sua empresa da forma que melhor se adeqúe às suas necessidades e objectivos. Além disso, podem frequentemente reduzir os seus impostos, utilizando estratégias fiscais especializadas não disponíveis para as empresas de capital aberto.
As empresas de capital aberto devem apresentar declarações financeiras trimestrais e anuais à Securities and Exchange Commission (SEC). Devem também apresentar declarações fiscais detalhadas junto do IRS (Internal Revenue Service). Em contraste, as entidades privadas não estão sujeitas aos rigorosos requisitos de declaração das empresas de capital aberto, mas são ainda obrigadas a apresentar declarações fiscais anuais.
As empresas de comércio público estão sujeitas ao imposto sobre o rendimento das sociedades, bem como a quaisquer impostos estatais e locais aplicáveis. Estão também sujeitas a dupla tributação, o que significa que a empresa paga impostos sobre os seus lucros, e os accionistas pagam impostos sobre os seus dividendos.
As entidades de capital fechado podem tirar partido de várias estratégias fiscais não disponíveis para as sociedades de capital aberto. Estas incluem o adiamento de rendimentos, o aproveitamento de deduções e créditos, e a utilização de estratégias de investimento com vantagens fiscais. Além disso, os proprietários de empresas privadas podem ser elegíveis para uma variedade de deduções fiscais e créditos não disponíveis aos proprietários de empresas cotadas em bolsa.
As empresas de capital aberto devem cumprir uma variedade de regulamentos concebidos para proteger os investidores. Estes incluem a Lei Sarbanes-Oxley, que exige que as sociedades cujos títulos são negociados publicamente adiram a certas normas de contabilidade e auditoria, e a Lei Dodd-Frank, que impõe requisitos adicionais de informação.
A reestruturação empresarial pode ter um impacto significativo na responsabilidade fiscal de uma sociedade de capital aberto ou de uma entidade de capital fechado. Isto pode incluir alterações na estrutura de propriedade, capitalização, ou venda de activos. É importante compreender as implicações fiscais de tais alterações antes de tomar uma decisão de reestruturação.
O planeamento fiscal é uma parte importante da gestão de qualquer negócio, e é importante compreender os riscos associados ao planeamento fiscal. Tanto as empresas de capital aberto como as entidades privadas devem considerar o aconselhamento profissional ao tomarem decisões sobre os seus impostos. Além disso, é importante manter-se actualizado sobre quaisquer alterações nas leis ou regulamentos fiscais que possam afectar o negócio.
O planeamento fiscal pode ser um processo complexo e demorado, mas é uma parte essencial da gestão de qualquer negócio. Ao compreenderem as diferenças entre empresas cotadas e entidades privadas, e as implicações de cada uma delas nos impostos, os proprietários das empresas podem tomar decisões mais informadas para minimizar a sua responsabilidade fiscal e assegurar o cumprimento dos regulamentos.
As empresas privadas não são obrigadas a divulgar as suas informações financeiras ao público, ao passo que as empresas cujos títulos são negociados publicamente são. As empresas privadas podem também ter diferentes estruturas de propriedade, tais como serem propriedade de um único indivíduo ou família, enquanto as empresas de capital aberto têm acções que são compradas e vendidas na bolsa de valores. Finalmente, as empresas privadas podem ser menos regulamentadas do que as sociedades cujos títulos são negociados publicamente.