O capital de risco (VC) é um tipo de capital privado, uma forma de financiamento que é fornecido por investidores a empresas em fase de arranque e pequenas empresas que são consideradas como tendo um elevado potencial de crescimento.
O VC é normalmente investido em empresas em fase inicial, que são frequentemente caracterizadas por altos níveis de risco e incerteza. Estas empresas são frequentemente demasiado pequenas para obter capital de fontes tradicionais, tais como bancos ou mercados públicos.
VCs tipicamente fornecem financiamento em troca de uma participação acionária na empresa. Podem também fornecer apoio adicional à empresa, como acesso a redes e recursos.
Os VCs normalmente procuram empresas com alto potencial de crescimento e um caminho claro para a rentabilidade. Eles também tendem a investir em empresas que estão lidando com mercados grandes e em crescimento.
Existem vários tipos diferentes de empresas de VC, que diferem em termos de seu foco, estilo de investimento e tamanho.
O termo "capital de risco" é às vezes usado de forma intercambiável com "private equity", mas os dois são tipos distintos de financiamento. O private equity é uma categoria mais ampla que inclui VC, mas também inclui outros tipos de investimentos, tais como aquisições alavancadas e capital de crescimento. Como o VC investe em startups? Os capitalistas de risco (VCs) são tipicamente investidores que fornecem capital para startups em troca de capital na empresa. Os VCs tipicamente investem em empresas que estão nos estágios iniciais de desenvolvimento, e frequentemente trabalham com os fundadores da empresa para ajudá-los a crescer e escalar o negócio.
VCs tipicamente investem em empresas com alto potencial de crescimento e que estão trabalhando em tecnologias ou modelos de negócios inovadores ou disruptivos. Eles também tendem a investir em empresas que estão localizadas em áreas com um forte ecossistema de startup, como o Vale do Silício.
Para encontrar startups para investir, os VCs frequentemente usam uma variedade de métodos, incluindo a participação em eventos de startup, reuniões com os fundadores através de suas redes e o uso de ferramentas online como o Crunchbase.
Uma vez que um VC tenha encontrado uma startup na qual eles querem investir, eles normalmente conduzirão a devida diligência para avaliar o risco do investimento. Esse processo pode envolver reuniões com os fundadores, revisão das finanças da empresa e avaliação do cenário competitivo.
Se o CR decidir investir na startup, eles normalmente negociarão um acordo com os fundadores. Isto pode envolver investir uma certa quantia de dinheiro em troca de um certo percentual de capital próprio na empresa. Os termos do negócio variam dependendo do estágio da empresa e da avaliação de risco do VC.
Um indivíduo pode investir em capital de risco?
Sim, um indivíduo pode investir em capital de risco, embora haja algumas advertências. Primeiro, é importante lembrar que o capital de risco é um investimento de alto risco, portanto, os indivíduos só devem investir se estiverem confortáveis com esse risco. Segundo, os indivíduos devem certificar-se de que estão investindo em uma empresa de capital de risco respeitável, com um bom histórico. Finalmente, os indivíduos devem diversificar a sua carteira de investimentos para incluir outras classes de ativos além do capital de risco. Quanto capital de risco as empresas de VC tomam? Em geral, as empresas de capital de risco aceitam uma participação minoritária no capital de uma empresa em troca do seu investimento. O valor exato variará dependendo do estágio da empresa, do valor do investimento e das próprias políticas da empresa de VC. Entretanto, não é raro que empresas de VC assumam uma participação de 20-30% no capital de uma empresa.
Quanto é que os parceiros de VC ganham?
A resposta a essa pergunta depende de vários fatores, incluindo o tamanho e a estrutura da empresa de capital de risco, o estágio das empresas em que eles investem e o desempenho dessas empresas.
Em geral, as empresas de capital de risco recebem uma taxa de gestão de 2% e 20% de juros sobre os lucros dos seus investimentos. A taxa de gestão cobre os custos de gestão da empresa, enquanto que os juros transportados são a participação nos lucros que a empresa recebe.
Contudo, estes números podem variar de acordo com a estrutura da empresa. Por exemplo, algumas firmas podem cobrar uma taxa de administração mais alta em troca de um juro transportado mais baixo, ou vice-versa.
O estágio das empresas em que uma empresa de capital de risco investe também afeta o quanto a empresa ganha. As empresas em fase inicial são normalmente mais arriscadas e requerem mais ajuda prática dos investidores de capital de risco, pelo que normalmente cobram uma taxa mais elevada. As empresas em estágio mais avançado são normalmente mais estabelecidas e requerem menos ajuda prática, de modo que a taxa é geralmente mais baixa.
Finalmente, o desempenho das empresas em que uma empresa de capital de risco investe também afeta os lucros da empresa. Se as empresas se saírem bem, a empresa ganhará mais dinheiro. Se as empresas não se saírem bem, a empresa ganhará menos dinheiro.
Em geral, é difícil dizer exatamente quanto os sócios de capital de risco ganham porque há muitos fatores que podem afetá-la. No entanto, a taxa de gestão é tipicamente de 2% e os juros transportados são tipicamente de 20%.
Quem é o investidor de capital de risco mais bem sucedido? O investidor de capital de risco mais bem sucedido é sem dúvida Peter Thiel. Ele foi co-fundador do PayPal e foi um dos primeiros investidores no Facebook, LinkedIn, e SpaceX. Ele também co-fundou ou financiou várias outras empresas de sucesso, tais como Palantir Technologies e Mithril Capital Management. Nos últimos anos, ele tem sido um defensor vocal do poder da tecnologia e do seu potencial para mudar o mundo.