O private equity é um tipo de investimento que não está listado em uma bolsa pública. O private equity é composto por fundos e investidores que investem diretamente em empresas privadas ou que se envolvem em aquisições de empresas públicas. A principal fonte de private equity é o capital de risco.
Capital de risco é um tipo de capital privado que é utilizado para financiar as empresas em fase de arranque ou em fase inicial. Os investidores de capital de risco são geralmente os primeiros investidores institucionais numa empresa e fornecem capital inicial, financiamento intercalar e financiamento mezzanine.
O financiamento intercalar é um tipo de empréstimo a curto prazo que é usado para fornecer financiamento a uma empresa até que ela possa obter um financiamento mais permanente.
O financiamento mezzanine é um tipo de capital privado que é usado para financiar a expansão de uma empresa. O financiamento intercalar é tipicamente sob a forma de dívida subordinada ou capital próprio. O que fazem as empresas de private equity? As empresas de private equity se envolvem em diversas atividades, as mais comuns das quais são:
1. Angariação de capital: As empresas de private equity normalmente obtêm capital de várias fontes, incluindo investidores institucionais, indivíduos de alto valor líquido e investidores estratégicos corporativos.
2. 2. Empresas adquirentes: As empresas de private equity frequentemente adquirem empresas com baixo desempenho ou que necessitam de capital. As empresas trabalham então para melhorar o desempenho financeiro das empresas e prepará-las para a venda ou IPO.
3. empresas de desinvestimento: As empresas de private equity normalmente desinvestem empresas após um período de três a cinco anos. As empresas podem vender as empresas a compradores estratégicos, compradores financeiros, ou através de uma IPO.
4. empresas de gestão de carteiras: As empresas de private equity trabalham com as equipas de gestão das empresas da sua carteira para identificar e implementar iniciativas de crescimento. As empresas também fornecem capital para estas empresas para financiar o crescimento orgânico ou aquisições.
5. Aquisições adicionais: As empresas de private equity muitas vezes se envolvem em aquisições adicionais, que são aquisições de empresas que são complementares às empresas do portfólio existente das empresas. As aquisições adicionais podem ajudar as empresas do portfólio a expandir suas ofertas de produtos, entrar em novos mercados, ou ganhar escala.
6. Planejamento de saída: As empresas de private equity normalmente começam a planejar a saída 18 a 24 meses antes de planejarem a venda de uma empresa do portfólio. O planejamento de saída inclui preparar a empresa para a venda, identificar potenciais compradores e negociar a venda.
O private equity é seguro?
Não há uma resposta simples para esta pergunta, pois não há uma definição única de "private equity" e nenhum conjunto universalmente aceito de melhores práticas para investimento em private equity. No entanto, o private equity pode ser um investimento seguro se for abordado com cuidado e diligência.
Private equity geralmente refere-se ao investimento em empresas que não são negociadas publicamente em uma bolsa de valores. Os investidores em private equity normalmente procuram investir em empresas com forte potencial de crescimento que estejam enfrentando desafios financeiros ou operacionais. Os investidores em private equity normalmente procuram melhorar o desempenho das empresas da sua carteira através do envolvimento activo na gestão e nas decisões operacionais.
Existem muitos tipos diferentes de fundos de private equity, cada um com sua própria estratégia de investimento. Alguns fundos de private equity concentram-se em turnarounds, enquanto outros se concentram no capital de crescimento. Alguns fundos de private equity investem apenas em uma determinada indústria ou região geográfica, enquanto outros adotam uma abordagem mais diversificada.
Devido à natureza do investimento em private equity, há um grau de risco mais elevado do que no caso de investimentos tradicionais, como ações e títulos. Contudo, os investidores em private equity normalmente procuram mitigar este risco através de uma selecção cuidadosa dos investimentos e de uma gestão activa das empresas da sua carteira.
O private equity pode ser um investimento seguro se for abordado com cuidado e diligência. Os investidores em private equity devem considerar cuidadosamente os riscos e recompensas de cada investimento, e devem gerir activamente as empresas da sua carteira para ajudar a garantir o sucesso.
O que são os retornos típicos do private equity?
Os retornos dos investimentos em private equity podem variar muito dependendo do investimento específico, do nível de risco envolvido e das condições gerais do mercado. No entanto, os investimentos de private equity tipicamente oferecem um potencial de retorno mais elevado do que os investimentos mais tradicionais, como acções e obrigações.
Os retornos de private equity são tipicamente medidos em termos da Taxa Interna de Retorno (TIR), que é a taxa anualizada de retorno de um investimento ao longo de seu período de participação.
A TIR é uma boa forma de comparar o desempenho de diferentes investimentos, mas é importante ter em mente que é um cálculo teórico que não reflecte necessariamente o dinheiro real que um investidor irá receber.
A TIR média para investimentos de private equity tem sido de cerca de 20% nos últimos anos, mas existe uma ampla gama de retornos, dependendo do investimento específico e das condições de mercado.
Os investidores em private equity normalmente recebem seus retornos quando o investimento é vendido, o que pode ser de 3 a 10 anos após o investimento inicial.
Os retornos dos investimentos em private equity são frequentemente tributados a uma taxa inferior à de outros tipos de rendimento, tais como dividendos de acções.
Os investimentos de private equity não são adequados para todos e é importante compreender os riscos envolvidos antes de fazer qualquer investimento.