Os Leasing com Capitalização são uma forma de financiamento, em que o locatário ou mutuário paga ao locador ou mutuante, um montante de capital inicial para a utilização do activo durante um período de tempo especificado. O locatário é então obrigado a efectuar pagamentos periódicos durante todo o prazo do contrato de arrendamento. Este tipo de financiamento tem feito parte da indústria financeira empresarial durante muitos anos, mas a sua popularidade tem aumentado significativamente nos últimos anos. Este artigo irá examinar os impactos dos arrendamentos capitalizados nos balanços.
Quando uma empresa celebra um arrendamento capitalizado, é obrigada a registar o arrendamento como um activo e como um passivo no seu balanço. O activo é registado como equipamento alugado, enquanto que o passivo é registado como uma obrigação de arrendamento. A obrigação de arrendamento é a quantidade de dinheiro que a empresa é obrigada a pagar ao locador durante o período do contrato de arrendamento. O valor do bem é igual ao valor actual dos pagamentos estimados da locação. Isto significa que o valor do bem é determinado pelo valor presente de todos os pagamentos futuros do arrendamento.
Quando uma empresa celebra um arrendamento capitalizado, o valor do bem arrendado é registado como o valor actual dos pagamentos do arrendamento. Isto significa que o valor do activo é superior ao que seria se fosse comprado a pronto. Isto acontece porque o arrendatário não paga o valor total do bem à partida, mas paga-o durante o período do contrato de arrendamento.
A obrigação de arrendamento é registada no balanço como um passivo. O valor do passivo é igual ao valor actual dos pagamentos estimados do arrendamento. Isto significa que o valor da obrigação é igual ao valor do bem. A responsabilidade será paga durante o período do contrato de arrendamento, à medida que o arrendatário efectua os pagamentos periódicos.
As normas contabilísticas dos arrendamentos capitalizados são diferentes de outras formas de financiamento. Os arrendamentos capitalizados são tratados de forma diferente das outras formas de financiamento porque o arrendatário não paga o valor total do bem à partida. Isto significa que o activo é registado no balanço pelo seu valor actual, em vez do valor total do activo. Como resultado, o bem não é depreciado durante a sua vida útil, como é o caso de outras formas de financiamento.
O impacto dos arrendamentos capitalizados nas notações de crédito é uma consideração importante para as empresas quando decidem qual a forma de financiamento a utilizar. As empresas com uma classificação de crédito elevada podem normalmente assegurar melhores condições nas suas locações capitalizadas do que as empresas com uma classificação de crédito mais baixa. Isto porque os mutuantes vêem os arrendamentos capitalizados como uma forma de financiamento garantido, o que significa que o activo é uma garantia para o empréstimo.
O impacto dos arrendamentos capitalizados nas estratégias financeiras das empresas também deve ser tomado em consideração. Os arrendamentos com capitalização podem ser uma ferramenta útil para as empresas que procuram minimizar o seu risco e maximizar o seu retorno sobre o investimento. Ao celebrarem um arrendamento capitalizado, as empresas podem assegurar a utilização de um activo sem terem de pagar o valor total adiantado. Isto permite-lhes utilizar o bem durante a sua vida útil sem terem de assumir o risco de propriedade.
Globalmente, é evidente que os arrendamentos capitalizados têm um impacto nos balanços. São uma forma de financiamento que pode ser benéfica para as empresas que procuram minimizar o seu risco e maximizar o seu retorno do investimento. No entanto, é importante considerar as implicações dos arrendamentos capitalizados nas normas contabilísticas e notações de crédito antes de celebrar um contrato de arrendamento capitalizado.
As locações de capital são locações que são registadas no balanço como um activo fixo. Isto significa que não são gastos na demonstração de resultados, mas sim depreciados ao longo da vida do arrendamento. Os contratos de locação de capital podem ter um impacto significativo nas demonstrações financeiras, especialmente se o activo locado for um activo grande.
Os arrendamentos capitalizados são mostrados num balanço patrimonial como um activo a longo prazo. O activo é registado pelo valor actual dos pagamentos do arrendamento, que é o montante de dinheiro que o arrendatário teria de pagar para adquirir o activo a título definitivo. Os pagamentos do arrendamento são então tratados como uma série de pagamentos periódicos, sendo uma parte de cada pagamento aplicada ao capital (o preço de compra do activo) e o restante aplicada a despesas com juros.
Existem alguns efeitos diferentes que a capitalização do arrendamento operacional tem nas demonstrações financeiras do arrendatário. Um deles é que aumenta o montante dos activos no balanço patrimonial. Isto porque o bem arrendado é agora considerado como sendo propriedade do locatário, sendo portanto incluído como um activo no balanço. Outro efeito é que aumenta o montante da dívida no balanço patrimonial. Isto acontece porque o arrendamento capitalizado é considerado como uma forma de dívida, sendo, portanto, incluído como um passivo no balanço. Finalmente, aumenta o montante da despesa de juros na demonstração de resultados. Isto porque os pagamentos da locação capitalizada incluem juros, e esta despesa de juros está agora a ser reconhecida na demonstração de resultados.