Os Warrants são um tipo de instrumento financeiro que confere ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar as acções ordinárias ou outros títulos de uma empresa a um preço fixo dentro de um determinado período de tempo. Os Warrants são normalmente emitidos com ofertas públicas de dívida e de acções, e são normalmente emitidos com uma data de expiração.
Segundo os Princípios Contabilísticos Geralmente Aceites (GAAP), os warrants são classificados ou como passivos ou instrumentos de capital próprio. A classificação depende dos termos do warrant e da intenção do emitente. Se o emitente pretender liquidar o warrant em dinheiro, este é classificado como um passivo. Se o emitente pretender liquidar o warrant em capital próprio, este é classificado como um instrumento de capital próprio.
Quando um warrant é classificado como passivo no GAAP, é registado como um passivo corrente no balanço. O passivo é medido pelo valor justo do mandado na data do balanço. O justo valor do warrant é determinado através do cálculo do valor actual dos fluxos de caixa futuros esperados. O passivo é então ajustado à medida que o mandado se aproxima da expiração ou do exercício.
Quando um warrant é classificado como instrumento de capital próprio no GAAP, é registado no balanço como um componente separado do capital próprio dos accionistas. O valor justo do warrant é registado como “capital adicional pago” e não é remensurado até ser exercido ou expirado.
A fim de determinar como um warrant deve ser classificado no GAAP, o emitente deve avaliar os termos do warrant para determinar a intenção do emitente. Se os termos do mandado indicarem que o emitente pretende liquidar o mandado em dinheiro, então este deve ser classificado como um passivo. Por outro lado, se os termos indicarem que o emitente pretende liquidar o warrant em capital próprio, então este deve ser classificado como um instrumento de capital próprio.
O tratamento contabilístico dos warrants no GAAP pode variar em função da classificação do warrant. Quando um warrant é classificado como um passivo, é registado como um passivo corrente no balanço e é remensurado em cada data de balanço. Quando um warrant é classificado como um instrumento de capital próprio, é registado como uma componente separada do capital próprio dos accionistas e não é remensurado até ser exercido ou expirar.
Os efeitos dos warrants na declaração de rendimentos podem variar dependendo da classificação do warrant. Quando um warrant é classificado como um passivo, a demonstração de resultados é afectada por quaisquer alterações no valor justo do warrant. Quando um warrant é classificado como um instrumento de capital próprio, não afecta a demonstração de resultados a menos que e até que seja exercido ou expirado.
Nos termos do GAAP, os emitentes devem divulgar quaisquer warrants emitidos nas notas às demonstrações financeiras. A divulgação deve incluir uma descrição dos termos do warrant, a classificação do warrant, o montante do capital adicional pago, e os efeitos do warrant na demonstração de resultados.
Em geral, os warrants são um tipo de instrumento financeiro que dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar as acções ordinárias ou outros títulos de uma empresa a um preço fixo e dentro de um determinado período de tempo. A classificação dos warrants segundo GAAP depende dos termos do warrant e da intenção do emitente. O tratamento contabilístico dos warrants e os efeitos dos warrants na demonstração de resultados também variam em função da classificação do warrant. Finalmente, os emitentes devem divulgar quaisquer warrants emitidos nas notas às demonstrações financeiras.