Introdução às Demonstrações Financeiras: As demonstrações financeiras fornecem uma visão geral da saúde financeira de uma empresa, incluindo a sua rentabilidade. As empresas utilizam várias medidas diferentes para determinar a rentabilidade das suas operações. Estas incluem o rendimento líquido, margem de lucro bruto, margem de lucro operacional, rentabilidade dos activos, rentabilidade dos capitais próprios, rácios de fluxo de caixa, e muito mais. A compreensão destas medidas é essencial para tomar decisões informadas sobre o desempenho de uma empresa.
Medir o rendimento líquido: O rendimento líquido é a medida mais básica da rentabilidade. Representa o montante de dinheiro que uma empresa faz depois de todas as despesas, incluindo impostos, terem sido deduzidas das suas receitas totais. O rendimento líquido de uma empresa é muitas vezes o primeiro parâmetro que os investidores analisam quando avaliam o desempenho de uma empresa.
Exploração da Margem de Lucro Bruto: A margem de lucro bruto é uma medida da rentabilidade de uma empresa, expressa como uma percentagem. Reflecte a quantidade de dinheiro que a empresa ganha após subtrair o seu custo dos bens vendidos das suas receitas totais. É calculada dividindo o lucro bruto de uma empresa pelas suas receitas totais.
Análise da Margem de Lucro Operacional: A margem de lucro operacional é uma medida da rentabilidade de uma empresa, expressa como uma percentagem. Reflecte a quantidade de dinheiro que a empresa ganha após subtrair todos os custos, incluindo impostos, das suas receitas totais. É calculada dividindo o lucro de exploração de uma empresa pelas suas receitas totais.
Avaliar o retorno dos activos: O retorno dos activos é uma medida da rentabilidade de uma empresa, expressa como uma percentagem. Reflecte o montante de dinheiro que a empresa ganha em relação ao montante de activos que possui. É calculado através da divisão do rendimento líquido de uma empresa pelo seu activo total.
Examinando o Rendimento do Capital Próprio: A rendibilidade do capital próprio é uma medida da rentabilidade de uma empresa, expressa como uma percentagem. Reflecte o montante de dinheiro que a empresa ganha em relação ao montante de capital próprio que detém. É calculado através da divisão do rendimento líquido de uma empresa pelo seu capital próprio total.
Interpretação dos rácios de fluxo de caixa: Os rácios de fluxo de caixa fornecem uma visão da capacidade de uma empresa para gerar dinheiro. Estes rácios medem a capacidade de uma empresa de gerar dinheiro a partir das suas operações, bem como a sua capacidade de gerar dinheiro a partir dos seus investimentos. Alguns dos rácios de fluxo de caixa mais utilizados incluem o ciclo de conversão de dinheiro e o rácio de endividamento em capital.
Fazendo uso da informação: É importante compreender como interpretar as várias medidas de rentabilidade para que se possa tomar decisões informadas sobre o desempenho de uma empresa. Ao avaliar as demonstrações financeiras de uma empresa, prestar muita atenção ao rendimento líquido, margem de lucro bruto, margem de lucro operacional, rendibilidade do activo, rendibilidade do capital próprio, e rácios de fluxo de caixa.
Analisando estas medidas, poderá obter uma melhor compreensão da rentabilidade de uma empresa e de como o seu desempenho é susceptível de mudar com o tempo. Com esta informação, pode tomar decisões mais informadas sobre se deve ou não investir numa empresa.
A declaração de rendimentos é a declaração financeira que indica a rentabilidade. A declaração de rendimentos mostra as receitas, despesas e rendimento líquido de uma empresa. O rendimento líquido é a receita total de uma empresa menos as suas despesas totais.
Há várias formas de medir a rentabilidade de uma empresa. Uma forma comum é calcular o retorno do investimento (ROI) da empresa. O ROI é uma medida do lucro que uma empresa gera por cada dólar investido no negócio. Para calcular o ROI, divide-se o rendimento líquido da empresa pelo seu activo total. Outra forma de medir a rentabilidade é calcular a margem de lucro líquido da empresa. Esta é uma medida de quanto lucro a empresa gera por cada dólar de vendas. Para calcular a margem de lucro líquido, divide-se o rendimento líquido da empresa pelo seu total de vendas.
Há muitos factores que podem afectar a rentabilidade de uma empresa. Alguns dos mais comuns incluem o custo dos bens e serviços, despesas gerais, impostos e taxas de juro. Para ser lucrativa, uma empresa deve gerar receitas suficientes para cobrir todos estes custos e ainda ter o suficiente para obter lucros.
Os três elementos da análise de rentabilidade são margem de lucro bruto, margem de lucro operacional, e margem de lucro líquido.
O modelo financeiro para a rentabilidade baseia-se nas receitas e despesas do negócio. As receitas são as receitas que o negócio gera a partir das suas actividades, enquanto que as despesas são os custos incorridos pelo negócio a fim de gerar essas receitas. A diferença entre os dois é o lucro do negócio. Para ser rentável, uma empresa tem de gerar mais receitas do que incorre em despesas.