As actividades operacionais são uma das três principais actividades financeiras incluídas na análise das demonstrações financeiras de uma empresa. Os fluxos de caixa das actividades operacionais são o primeiro item reportado na demonstração dos fluxos de caixa e fornecem um resumo das entradas e saídas de caixa de uma empresa a partir das suas operações do dia-a-dia. Compreender como as actividades operacionais têm impacto no fluxo de caixa de uma empresa é essencial para investidores e analistas tomarem decisões informadas sobre a saúde financeira de uma empresa.
1. compreender as actividades operacionais
O conceito de actividades operacionais nem sempre é fácil de compreender. As actividades operacionais consistem em todas as actividades quotidianas de uma empresa que são necessárias para que a empresa gere receitas. Inclui todas as actividades relacionadas com a produção e venda de bens e serviços. Inclui também actividades relacionadas com despesas administrativas e gerais, tais como salários, aluguer, e serviços públicos. As actividades operacionais são separadas das actividades de investimento e financiamento, que são reportadas nas outras duas secções da declaração de fluxos de caixa.
2. Síntese dos fluxos de caixa das actividades operacionais
As actividades operacionais são reportadas na declaração dos fluxos de caixa sob a forma de um número líquido, indicando o fluxo de caixa total gerado pelas actividades operacionais. Este número é calculado subtraindo os fluxos de caixa dos influxos de caixa. É importante notar que este número não é o mesmo que o rendimento líquido da empresa, uma vez que pode incluir itens não monetários, tais como depreciação e amortização.
3. análise das receitas operacionais
As receitas operacionais são as entradas de caixa geradas a partir da venda de bens e serviços. É importante que investidores e analistas compreendam quanto deste fluxo de caixa é gerado a partir de actividades recorrentes e quanto é gerado a partir de eventos pontuais. Os analistas devem também analisar as tendências das receitas operacionais ao longo do tempo para ter uma ideia da sustentabilidade do fluxo de caixa da empresa.
4. exame das despesas operacionais
As despesas operacionais são as saídas de caixa associadas à produção e venda de bens e serviços. É importante compreender a saída de caixa associada a cada uma das actividades operacionais da empresa, a fim de avaliar a eficiência das operações da empresa. Os analistas devem também olhar para a tendência das despesas operacionais ao longo do tempo para identificar quaisquer áreas de preocupação.
5. identificação de transacções não pecuniárias
As transacções não pecuniárias são transacções que não envolvem a troca de numerário. Exemplos de transacções não monetárias incluem a depreciação e amortização. As transacções não monetárias são frequentemente registadas na declaração de fluxos de caixa, mas não afectam directamente a posição de caixa da empresa. É importante que os analistas compreendam o impacto das transacções não em numerário nas actividades operacionais da empresa.
6. Reconhecimento de ganhos e perdas
Os ganhos e perdas podem ter um impacto significativo no fluxo de caixa de uma empresa a partir das actividades operacionais. Os ganhos são definidos como aumentos nos activos da empresa, enquanto que as perdas são diminuições nos activos da empresa. Os investidores e analistas devem procurar quaisquer ganhos ou perdas não usuais que possam ter um impacto no fluxo de caixa da empresa a partir das actividades operacionais.
O fluxo de caixa das actividades operacionais pode ser interpretado de várias formas. Os analistas podem olhar para a tendência dos fluxos de caixa operacionais ao longo do tempo para ter uma ideia da sustentabilidade do fluxo de caixa da empresa. Podem também olhar para o fluxo de caixa operacional da empresa como uma percentagem das vendas totais para ter uma ideia da eficiência das operações da empresa.
8. Cálculo dos rácios de fluxo de caixa
Os analistas podem utilizar vários rácios para avaliar o desempenho das actividades operacionais de uma empresa. Os rácios mais comummente utilizados são o rácio de fluxo de caixa operacional para vendas e o rácio de fluxo de caixa operacional para o activo total. Estes rácios proporcionam uma forma rápida e fácil para os analistas compararem o desempenho de diferentes empresas.
9. Conclusão
As actividades operacionais são uma parte essencial da análise das demonstrações financeiras de uma empresa. A compreensão do fluxo de caixa das actividades operacionais é essencial para investidores e analistas tomarem decisões informadas sobre a saúde financeira de uma empresa. Os fluxos de caixa das actividades operacionais podem ser analisados de várias maneiras, incluindo a análise da tendência dos fluxos de caixa operacionais ao longo do tempo, a eficiência das operações da empresa, e o desempenho das actividades operacionais da empresa.
Existem três secções para o fluxo de caixa das actividades operacionais: receitas de caixa dos clientes, pagamentos em dinheiro aos fornecedores, e pagamentos em dinheiro para despesas operacionais.
Sim, o dinheiro proveniente de actividades operacionais está incluído na declaração de rendimentos. Este número representa o dinheiro que uma empresa gerou a partir das suas operações comerciais normais.
Um exemplo de fluxos de caixa de actividades operacionais é quando uma empresa recolhe dinheiro dos seus clientes por bens ou serviços que vendeu. Isto é dinheiro proveniente das actividades comerciais normais da empresa. Outro exemplo de fluxos de caixa provenientes de actividades operacionais é quando uma empresa paga aos seus empregados pelo seu trabalho. Isto é dinheiro em caixa que sai como parte das actividades comerciais normais da empresa.