Os rácios financeiros são uma ferramenta valiosa utilizada para medir o desempenho de uma empresa. Proporcionam uma visão da saúde financeira global da empresa e ajudam os investidores, financiadores e outros interessados a tomar decisões informadas. O artigo seguinte irá entrar em mais detalhe sobre os vários rácios financeiros que podem ser utilizados para avaliar a eficiência operacional de uma empresa.
O rácio de rendimento operacional é uma medida da capacidade de uma empresa para gerar lucros a partir das suas operações. Este rácio é calculado dividindo o rendimento de exploração pelo rendimento total. Este rácio mede a capacidade de uma empresa de transformar as suas vendas em lucro. Um rácio de receitas de exploração mais elevado indica uma operação mais eficiente.
Rácio de despesas de exploração
O rácio de despesas de exploração é outra medida da eficiência operacional de uma empresa. Este rácio é calculado através da divisão das despesas operacionais pelo total das receitas. Mede o quão bem uma empresa é capaz de controlar os seus custos. Um rácio de despesas de exploração mais baixo indica uma operação mais eficiente.
Rácio de rotatividade do activo fixo
O rácio de rotatividade do activo fixo mede a capacidade de uma empresa utilizar os seus activos fixos para gerar receitas. Este rácio é calculado dividindo a receita total pelo total do activo fixo. Um rácio de rotação de activos fixos mais elevado indica uma operação mais eficiente.
O rácio do capital circulante é uma medida da capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações financeiras a curto prazo. Este rácio é calculado através da divisão do activo circulante pelo passivo circulante. Um rácio de fundo de maneio mais elevado indica uma operação mais eficiente.
A rentabilidade dos capitais próprios (ROE) é uma medida da capacidade de uma empresa para gerar lucros a partir dos seus capitais próprios. Este rácio é calculado através da divisão do rendimento líquido pelo total do capital próprio. Um retorno sobre o capital próprio mais elevado indica uma operação mais eficiente.
O rendimento dos activos (ROA) é uma medida da capacidade de uma empresa para gerar lucros a partir do seu activo total. Este rácio é calculado através da divisão do rendimento líquido pelo activo total. Um maior retorno sobre o activo indica uma operação mais eficiente.
O rácio dívida/capitais próprios é uma medida da alavancagem financeira de uma empresa. Este rácio é calculado dividindo o total do passivo pelo total do capital próprio. Um rácio dívida/capitais próprios mais baixo indica uma operação mais eficiente.
O rácio cash flow to revenue é uma medida da capacidade de uma empresa para gerar fluxo de caixa a partir das suas operações. Este rácio é calculado dividindo o fluxo de caixa operacional pelo total das receitas. Um rácio mais elevado de fluxo de caixa em relação às receitas indica uma operação mais eficiente.
Conclusão
Os rácios financeiros são uma ferramenta valiosa utilizada para medir o desempenho de uma empresa. Vários rácios financeiros podem ser utilizados para avaliar a eficiência operacional de uma empresa. O rácio de receitas operacionais, o rácio de despesas operacionais, o rácio de rotação de activos fixos, o rácio de fundo de maneio, a rentabilidade dos capitais próprios, o rácio de rentabilidade dos activos, o rácio de dívida sobre capitais próprios, e o rácio de fluxo de caixa sobre receitas são medidas úteis da eficiência operacional de uma empresa. Os investidores, financiadores e outros interessados devem utilizar estes rácios ao avaliar a saúde financeira de uma empresa.
A eficiência operacional é uma medida da forma como uma empresa utiliza os seus recursos para gerar vendas. Para calcular a eficiência operacional, divide-se as despesas operacionais de uma empresa pelas suas vendas.
O desempenho operacional é melhor medido pelo rendimento líquido, que é calculado pela subtracção das despesas operacionais das receitas. O rendimento líquido pode ser um bom indicador da saúde financeira de uma empresa e da sua capacidade de gerar lucros.
Existem vários rácios de eficiência diferentes que podem ser utilizados para medir o desempenho de uma empresa. No entanto, alguns dos rácios mais importantes incluem o seguinte:
1. volume de negócios das contas a receber: Este rácio mede a eficácia de uma empresa na cobrança das suas contas a receber. Um elevado rácio de volume de negócios indica que a empresa está a cobrar eficazmente os seus créditos, enquanto um baixo rácio de volume de negócios indica que a empresa poderia melhorar o seu processo de cobrança.
2. volume de negócios do inventário: Este rácio mede a rapidez com que uma empresa é capaz de vender o seu inventário. Um elevado rácio de rotação indica que a empresa está a vender eficazmente o seu inventário, enquanto que um baixo rácio de rotação indica que a empresa poderia melhorar a sua gestão de inventário.
3. volume de negócios de contas a pagar: Este rácio mede a rapidez com que uma empresa é capaz de pagar as suas contas a pagar. Um elevado rácio de rotação indica que a empresa está a pagar eficientemente as suas contas a pagar, enquanto um baixo rácio de rotação indica que a empresa poderia melhorar o seu processo de contas a pagar.
4. dias de vendas por liquidar: Este rácio mede quantos dias leva uma empresa para cobrar as suas contas a receber. Um baixo rácio de dias de vendas pendentes indica que a empresa está a cobrar eficazmente os seus créditos, enquanto que um elevado rácio de dias de vendas pendentes indica que a empresa poderia melhorar o seu processo de cobrança.
5. Dias de inventário por liquidar: Este rácio mede quantos dias leva uma empresa a vender o seu inventário. Um baixo rácio de dias de inventário indica que a empresa está a vender eficazmente o seu inventário, enquanto que um elevado rácio de dias de inventário indica que a empresa poderia melhorar a sua gestão de inventário.