A capitalização totalmente diluída é uma métrica financeira utilizada para medir o valor total do capital próprio de uma empresa. Inclui todas as acções em circulação de uma empresa, acções preferenciais, e títulos convertíveis como warrants e opções. Esta métrica dá aos investidores uma ideia da estrutura total do capital da empresa, incluindo as suas componentes de capital e dívida.
A capitalização totalmente diluída é importante para os investidores compreenderem, pois pode ajudar a determinar a saúde financeira global da empresa. Uma empresa com uma elevada capitalização totalmente diluída indica que tem um balanço forte e pode resistir a choques financeiros. Por outro lado, uma baixa capitalização totalmente diluída pode indicar que a empresa está excessivamente endividada ou tem uma estrutura de capital fraca.
A capitalização totalmente diluída pode ser calculada adicionando as acções ordinárias da empresa, acções preferenciais, e títulos convertíveis. A fórmula para a capitalização totalmente diluída é a seguinte:
Capitalização totalmente diluída = acções ordinárias + acções preferenciais + títulos convertíveis
Os componentes da capitalização totalmente diluída incluem acções ordinárias, acções preferenciais, e títulos convertíveis. As acções ordinárias representam a propriedade da empresa e conferem aos seus detentores direitos de voto no processo de tomada de decisões da empresa. As acções preferenciais são uma classe de acções que dá aos titulares certos benefícios, tais como dividendos e prioridade na liquidação da empresa. As acções convertíveis são títulos que podem ser convertidos em acções ordinárias a uma taxa pré-determinada.
A capitalização totalmente diluída permite aos investidores obterem uma imagem precisa da estrutura patrimonial de uma empresa. Isto pode ajudar os investidores a determinar a saúde financeira global da empresa e a tomar melhores decisões de investimento. Além disso, a métrica dá aos investidores uma ideia do rácio dívida/capitais próprios da empresa, que é um indicador chave da sua posição financeira.
A capitalização totalmente diluída pode ser arriscada para os investidores se a empresa tiver elevados níveis de endividamento. Isto pode indicar que a empresa tem demasiadas dívidas e está excessivamente endividada, o que pode ser um mau sinal para os investidores. Além disso, se a empresa tiver níveis elevados de acções preferenciais, isto pode indicar que a empresa está fortemente dependente dos seus accionistas preferenciais, o que pode ser um risco para os accionistas comuns.
As vantagens de uma capitalização totalmente diluída incluem fornecer uma visão abrangente da estrutura patrimonial de uma empresa, permitindo aos investidores tomar melhores decisões de investimento, e ajudar os investidores a avaliar o rácio de endividamento de uma empresa. As desvantagens de uma capitalização totalmente diluída incluem os riscos associados a empresas com excesso de alavancagem, forte dependência dos accionistas preferenciais, e estimativas inexactas do valor do capital próprio.
Ao avaliar a capitalização totalmente diluída de uma empresa, os investidores devem analisar o capital social total da empresa, o rácio dívida/capitais próprios, e a mistura de acções ordinárias, acções preferenciais, e títulos convertíveis. Além disso, os investidores devem também considerar o fluxo de caixa e a rentabilidade da empresa para melhor compreenderem a sua saúde financeira.
As principais tomadas de posição para os investidores sobre capitalização totalmente diluída incluem a compreensão dos componentes e dos benefícios e riscos associados à métrica. Os investidores devem também avaliar a capitalização totalmente diluída de uma empresa utilizando as melhores práticas, tais como a análise do capital total da empresa e o rácio de endividamento em capital próprio. Além disso, os investidores devem considerar o fluxo de caixa e a rentabilidade da empresa, a fim de melhor compreenderem a sua saúde financeira.
Avaliação totalmente diluída significa o valor total das acções de uma empresa se todas as opções e títulos convertíveis em circulação fossem exercidas.
Para calcular a propriedade totalmente diluída, é necessário determinar o número de acções que estariam em circulação se todos os títulos diluíveis possíveis fossem exercidos. Isto inclui opções, warrants, dívida convertível, e acções preferenciais convertíveis. Para calcular a propriedade totalmente diluída, é necessário determinar o número de acções que estariam em circulação se todos os possíveis títulos diluidores fossem exercidos. Isto inclui opções, warrants, dívida convertível, e acções preferenciais convertíveis.
Para calcular a avaliação totalmente diluída de uma empresa, é necessário primeiro determinar o valor da empresa por acção. Para o fazer, divide o valor total da empresa pelo número de acções em circulação. Depois, multiplica-se este valor pelo número total de acções que estariam em circulação se todos os títulos diluidores fossem exercidos. Isto dar-lhe-á a avaliação da empresa totalmente diluída.
As acções totalmente diluídas representam o número máximo de acções que poderiam estar em circulação se todos os títulos convertíveis fossem convertidos em acções. Isto inclui obrigações convertíveis, acções preferenciais convertíveis, e opções sobre acções. As acções totalmente diluídas dão uma imagem mais precisa da estrutura accionista da empresa e da potencial diluição das acções.