Uma demonstração financeira é um documento formal que resume as actividades financeiras de uma empresa, tais como receitas, despesas, activos, passivos e capital próprio. As demonstrações financeiras fornecem um instantâneo das finanças de uma empresa num determinado momento, e são utilizadas para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Ao comparar demonstrações financeiras entre empresas, os investidores e analistas podem obter uma visão mais profunda do seu desempenho.
O balanço é uma demonstração financeira que mostra o activo, o passivo, e o capital próprio de uma empresa. Inclui uma discriminação do activo fixo, activo corrente, e activos intangíveis, bem como do passivo e do capital próprio. A comparação dos balanços de duas empresas é uma forma útil de avaliar a saúde financeira de cada uma.
A demonstração de resultados (também conhecida como demonstração de resultados) é uma demonstração financeira que mostra as receitas e despesas de uma empresa durante um determinado período de tempo. A comparação das demonstrações de lucros e perdas de duas empresas dá uma compreensão clara da sua rentabilidade relativa e desempenho financeiro.
A demonstração de fluxos de caixa é uma demonstração financeira que mostra as entradas e saídas de caixa ao longo de um determinado período de tempo. Inclui dinheiro proveniente de operações, investimentos e actividades de financiamento. A comparação das demonstrações de fluxos de caixa de duas empresas pode ajudar investidores e analistas a compreender melhor a sua liquidez e gestão de fluxos de caixa.
Rácios financeiros são métricas utilizadas para comparar o desempenho de empresas em diferentes indústrias. Os rácios comuns utilizados na análise de demonstrações financeiras incluem o rácio dívida/capital próprio, o rácio preço/rendimento, e o retorno dos activos. A comparação destes rácios entre empresas pode fornecer uma visão útil do seu desempenho financeiro relativo.
A análise de tendências é um método de análise das demonstrações financeiras para identificar as tendências e padrões subjacentes. Ao comparar as demonstrações financeiras de duas empresas durante um período de tempo, investidores e analistas podem descobrir tendências no seu desempenho financeiro, tais como receitas, despesas e lucros crescentes ou decrescentes.
A análise das demonstrações financeiras também envolve a avaliação do desempenho financeiro global de uma empresa. Os investidores e analistas analisam várias métricas, tais como rentabilidade, liquidez e solvência, para avaliar o desempenho de um negócio em relação aos seus pares.
A comparação de demonstrações financeiras entre empresas é uma ferramenta valiosa para investidores e analistas. Pode proporcionar uma visão da saúde financeira de cada empresa, bem como revelar tendências no seu desempenho financeiro. Ao compreender os fundamentos da análise das demonstrações financeiras, os investidores e analistas podem tomar decisões mais bem informadas sobre os seus investimentos.
Ao comparar balanços de diferentes empresas, há algumas coisas fundamentais a ter em conta. Primeiro, pretende comparar o total de activos de cada empresa. Isto dar-lhe-á uma ideia da dimensão global de cada empresa. Em seguida, pretende comparar o total do passivo de cada empresa. Isto dar-lhe-á uma ideia das obrigações financeiras de cada empresa. Finalmente, pretende comparar o total do capital próprio de cada empresa. Isto dar-lhe-á uma ideia da solidez financeira de cada empresa.
Há várias técnicas diferentes que podem ser usadas para comparar informação financeira. Uma técnica comum é a de utilizar rácios financeiros. Os rácios podem ser utilizados para comparar diferentes aspectos da situação financeira de uma empresa, tais como rentabilidade, liquidez e solvência. Outra técnica que pode ser utilizada é a análise de tendências. Isto implica analisar a forma como a situação financeira de uma empresa se alterou ao longo do tempo. Isto pode dar-lhe uma boa ideia se uma empresa está a melhorar ou a deteriorar-se financeiramente.
Para comparar demonstrações financeiras de anos diferentes, é necessário ajustar a inflação e prestar contas de quaisquer alterações na forma como as demonstrações são preparadas. A inflação ajusta o valor do dinheiro para que possa comparar maçãs com maçãs, enquanto as alterações nos métodos contabilísticos garantem que está a comparar os mesmos tipos de informação.
Existem alguns rácios que são normalmente utilizados para comparar empresas:
1. preço para os lucros (P/E): Este rácio mede o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar dos lucros de uma empresa. Um elevado rácio P/E indica que os investidores estão dispostos a pagar mais pelos ganhos da empresa, e vice-versa.
2. Preço a reservar (P/B): Este rácio mede o quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar do valor contabilístico de uma empresa. Um elevado rácio P/B indica que os investidores estão dispostos a pagar mais pelos activos da empresa, e vice-versa.
3. dívida para capital (D/E): Este rácio mede a alavancagem financeira de uma empresa, ou quanto endividamento tem em relação ao seu capital. Um elevado rácio D/E indica que a empresa está mais alavancada, e vice-versa.
4. rendibilidade do capital próprio (ROE): Este rácio mede o lucro que uma empresa gera por cada dólar de capital accionista. Um ROE elevado indica que a empresa é mais eficiente na geração de lucros, e vice-versa.