Ocorre uma fusão ou aquisição quando duas empresas se juntam a fim de combinar as suas operações e recursos. As fusões e aquisições podem envolver grandes ou pequenas empresas e podem ocorrer por uma variedade de razões, tais como para aumentar a quota de mercado, reduzir custos, ou ganhar acesso a novas tecnologias. O impacto financeiro de uma fusão ou aquisição é complexo e pode ser visto na demonstração de resultados, balanço, e demonstração dos fluxos de caixa. Neste artigo, centrar-nos-emos nos impactos das fusões e aquisições na demonstração de resultados.
Um dos efeitos mais óbvios de uma fusão ou aquisição é um aumento das receitas. Isto deve-se ao facto de as operações da empresa combinada serem maiores e poderem gerar mais vendas. Além disso, a empresa combinada pode ser capaz de aproveitar os recursos das duas empresas para reduzir os custos e aumentar a eficiência, o que pode levar a maiores lucros.
Quando duas empresas se fundem ou são adquiridas, a entidade combinada terá despesas mais elevadas devido aos custos adicionais associados à fusão ou aquisição. Estes custos podem incluir honorários legais, taxas de contabilidade e outros custos associados à transacção. Além disso, a entidade combinada poderá ter de pagar por despedimentos ou outros custos associados às operações de consolidação.
O Goodwill é um activo não monetário que é criado quando uma empresa adquire outra empresa por mais do que o valor justo de mercado dos activos que estão a ser adquiridos. O Goodwill é registado no balanço e é depois amortizado para a demonstração de resultados ao longo da vida útil do activo. O impacto do goodwill na demonstração de resultados pode ser significativo, uma vez que reduz o montante do rendimento disponível para os accionistas.
Os bens intangíveis são bens não-físicos que têm valor devido aos direitos ou privilégios a eles associados. Exemplos de activos intangíveis incluem marcas registadas, patentes e relações com clientes. Quando uma empresa adquire outra empresa, pode também adquirir activos intangíveis. Estes activos intangíveis podem ser registados no balanço e amortizados na demonstração de resultados ao longo da vida útil do activo.
Quando uma empresa adquire outra empresa, os activos e passivos da empresa adquirida são registados pelo seu justo valor de mercado no balanço da empresa adquirente. Isto significa que o valor do activo e do passivo pode diferir do seu valor original registado. Como resultado, a sociedade adquirente pode ter de fazer ajustamentos na contabilidade dos activos e passivos adquiridos, a fim de reflectir com precisão o seu justo valor de mercado.
O balanço da empresa adquirente será afectado por uma fusão ou aquisição de diversas formas. O impacto mais óbvio é a adição do activo e do passivo da empresa adquirida. Além disso, a empresa adquirente poderá ter de fazer ajustamentos na contabilidade de quaisquer activos ou passivos adquiridos, a fim de reflectir com precisão o seu justo valor de mercado.
As rubricas não monetárias, tais como goodwill e activos intangíveis, podem ter um impacto significativo na demonstração de resultados e no balanço da empresa adquirente. O goodwill é registado no balanço e é depois amortizado na demonstração de resultados ao longo da vida útil do activo. Os activos intangíveis são também registados no balanço e são depois amortizados para a demonstração de resultados.
As fusões e aquisições podem ter um impacto significativo na demonstração de resultados e no balanço da empresa adquirente. As receitas podem aumentar devido à maior escala de operações e à poupança de custos resultante da combinação de recursos. As despesas podem aumentar devido aos custos associados à transacção e aos despedimentos ou outros custos associados à consolidação das operações. O goodwill e os activos intangíveis podem também ter um impacto significativo na demonstração de resultados e no balanço patrimonial. É importante que as empresas analisem cuidadosamente os impactos financeiros de uma fusão ou aquisição antes de procederem.
Uma aquisição altera um balanço ao aumentar o montante do activo e do passivo da empresa. O montante do capital próprio também aumenta pelo montante do preço de compra.
É difícil prever como uma aquisição irá afectar as receitas. Em alguns casos, uma aquisição pode ajudar a aumentar as receitas através do fornecimento de novos produtos ou serviços aos clientes. Noutros casos, uma aquisição pode levar a uma diminuição das receitas se as duas empresas não forem capazes de integrar eficazmente as suas operações.