Financiamento fora do balanço refere-se a uma forma de financiamento em que uma empresa obtém capital sem necessidade de o incluir no seu balanço. Este tipo de financiamento é utilizado para financiar grandes aquisições, financiar grandes projectos de despesas de capital, ou gerir o fluxo de caixa. É também utilizado para minimizar o rácio de endividamento de uma empresa, o que pode ajudar a notação de crédito da empresa. Embora seja um instrumento de financiamento popular, também pode vir com riscos.
O financiamento fora do balanço pode assumir várias formas, incluindo locações operacionais, entidades com fins especiais, derivados, e titularização de dívidas. Os arrendamentos operacionais são utilizados para financiamento a curto prazo, em que a empresa aluga o equipamento por um determinado período de tempo. As entidades com fins especiais são utilizadas para isolar certos activos e passivos do balanço da empresa. Os derivados são instrumentos financeiros cujo valor é derivado de um activo subjacente. A titularização da dívida envolve o acondicionamento de empréstimos em títulos negociáveis.
Vantagens do financiamento fora do balanço
Uma das principais vantagens do financiamento fora do balanço é a sua capacidade de reduzir o rácio dívida/capital próprio de uma empresa, o que pode ajudar a notação de crédito de uma empresa. Também permite a uma empresa financiar grandes aquisições ou projectos de despesas de capital sem ter de contrair dívidas adicionais. Além disso, pode ser utilizado para gerir o fluxo de caixa e para permitir a uma empresa aceder ao capital sem ter de recorrer aos métodos tradicionais de financiamento.
Apesar das suas vantagens, o financiamento fora do balanço também pode vir com certos riscos. Por exemplo, se a empresa falhar nos seus pagamentos, pode ser difícil para os credores cobrar o dinheiro que lhes é devido. Além disso, o financiamento fora do balanço pode ser complexo e difícil de compreender, o que pode tornar difícil a avaliação do risco associado a este tipo de financiamento.
O financiamento fora do balanço está sujeito a certos regulamentos e leis. As empresas devem assegurar-se de que cumprem todas as leis e regulamentos aplicáveis, bem como quaisquer outras obrigações contratuais aplicáveis. Além disso, as empresas devem certificar-se de que os seus acordos de financiamento extrapatrimonial são devidamente divulgados nas suas demonstrações financeiras.
O financiamento extrapatrimonial pode ter implicações significativas para a contabilidade de uma empresa. As empresas devem considerar as implicações do financiamento extrapatrimonial ao prepararem as suas demonstrações financeiras, uma vez que podem ter de fazer certas suposições ou ajustar certos números a fim de representar com precisão a posição financeira da empresa.
O financiamento extrapatrimonial pode apresentar certos riscos, tais como o risco de incumprimento ou fraude. As empresas devem avaliar os riscos associados ao financiamento extrapatrimonial e tomar medidas para mitigar esses riscos, tais como a divulgação adequada do acordo de financiamento nas suas demonstrações financeiras.
O financiamento extrapatrimonial é um instrumento de financiamento popular que pode ser utilizado para financiar grandes aquisições, financiar grandes projectos de despesas de capital, ou gerir o fluxo de caixa. Pode também ajudar a notação de crédito de uma empresa. No entanto, pode apresentar certos riscos, e as empresas devem assegurar-se de que estão em conformidade com todas as leis e regulamentos aplicáveis. As empresas devem também considerar as implicações contabilísticas do financiamento extrapatrimonial e tomar medidas para mitigar os riscos associados a este tipo de financiamento.
As actividades extrapatrimoniais (OBS) referem-se às transacções financeiras de uma empresa que não são reportadas como parte do seu balanço. O balanço é um instantâneo do activo, passivo, e capital próprio de uma empresa num determinado dia. As actividades de OBS não estão incluídas neste instantâneo, mas podem ainda assim ter um impacto significativo na saúde financeira de uma empresa.
As actividades de OBS podem assumir muitas formas, mas todas elas têm uma coisa em comum: permitem que uma empresa mantenha certos activos ou passivos fora do seu balanço. Isto pode ser benéfico para uma empresa, porque pode fazer com que a sua situação financeira pareça melhor do que realmente é. Por exemplo, se uma empresa tem muitas dívidas, pode utilizar actividades de OBS para manter essas dívidas fora do seu balanço. Isto pode fazer com que a empresa pareça ter menos dívidas do que realmente tem e fazer com que pareça mais saudável financeiramente.
Embora as actividades de OBS possam ter alguns benefícios, elas também podem ser arriscadas. Isto acontece porque as actividades de OBS podem criar riscos ocultos que não são aparentes ao olhar para o balanço de uma empresa. Por exemplo, se uma empresa tem uma grande dívida que está fora do balanço, essa dívida ainda pode ter impacto na saúde financeira da empresa se a empresa não for capaz de fazer os seus pagamentos. Isto pode levar a problemas financeiros para a empresa e os seus accionistas.
Em geral, as actividades extra-patrimoniais podem ser benéficas ou arriscadas para uma empresa, dependendo da actividade específica e da situação financeira global da empresa. As empresas devem considerar cuidadosamente se devem ou não envolver-se em actividades de OBS, uma vez que estas podem ter um impacto significativo na saúde financeira da empresa.
Existem dois tipos de financiamento: o financiamento on-balance sheet e o financiamento off-balance sheet. O financiamento on-balance sheet significa que a empresa pede dinheiro emprestado e depois utiliza esse dinheiro para financiar as suas operações. O balanço da empresa mostrará a quantidade de dinheiro que a empresa pediu emprestado. O financiamento extrapatrimonial significa que a empresa não pede dinheiro emprestado, mas utiliza outras fontes de financiamento, tais como financiamento de capital ou leasing. O balanço da empresa não mostrará a quantidade de dinheiro que a empresa pediu emprestado.