O capital circulante é uma componente vital de qualquer negócio. É a medida da liquidez a curto prazo de uma empresa, e é calculado como a diferença entre o seu activo e passivo corrente. A importância da gestão do capital de giro é que permite a uma empresa gerir o seu fluxo de caixa e liquidez, ter fundos suficientes para cumprir as suas obrigações a curto prazo, e utilizar os seus fundos disponíveis para fazer crescer o negócio.
É importante para uma empresa avaliar e prever as suas necessidades de capital de giro, a fim de gerir eficazmente o seu fluxo de caixa. Isto pode ser feito através da análise da situação financeira actual da empresa, e projectando as suas necessidades futuras. Uma avaliação abrangente das necessidades de capital de giro pode ajudar uma empresa a planear com antecedência e a fazer os ajustamentos necessários para optimizar o seu capital de giro.
O ciclo de conversão de dinheiro (CCC) é a quantidade de tempo que uma empresa leva para converter os seus recursos em dinheiro. As empresas podem melhorar o seu ciclo de conversão de dinheiro, reduzindo o tempo que leva a receber pagamentos dos clientes, reduzindo os níveis de inventário, e aumentando o tempo que leva a pagar aos seus fornecedores. Isto reduzirá o montante de capital vinculado ao inventário e aos créditos, e melhorará o fluxo de caixa da empresa.
A dívida de curto prazo, tal como empréstimos e linhas de crédito, pode ser um grande dreno para o capital de exploração de uma empresa. As empresas devem esforçar-se por reduzir ao máximo a sua dívida de curto prazo, uma vez que isto libertará capital que pode ser utilizado para outros fins.
A gestão de inventário é uma parte importante da gestão do capital de exploração. As empresas devem esforçar-se por optimizar as suas práticas de gestão de inventário, a fim de reduzir o montante de capital vinculado ao inventário. Isto pode ser feito através de uma gestão mais eficiente dos níveis de inventário, reduzindo os prazos de entrega dos fornecedores, e implementando sistemas de controlo de inventário.
A gestão de contas a receber é fundamental para uma gestão eficaz do capital de exploração. As empresas devem esforçar-se por melhorar as suas práticas de gestão de contas a receber, a fim de reduzir o montante de capital vinculado a contas a receber. Isto pode ser feito melhorando os processos de cobrança, oferecendo descontos de pagamento antecipado, e implementando políticas de crédito.
A gestão do fluxo de caixa é uma componente chave da gestão do capital de exploração. As empresas devem esforçar-se por gerir o seu fluxo de caixa de forma mais eficaz, a fim de garantir que dispõem de fundos suficientes para cumprir as suas obrigações a curto prazo. Isto pode ser feito assegurando que as despesas sejam pagas a tempo, prevendo as necessidades de tesouraria, e negociando melhores condições de pagamento com os fornecedores.
As empresas devem explorar fontes alternativas de financiamento a fim de satisfazer as suas necessidades de fluxo de caixa a curto prazo. Isto pode ser feito tirando partido de subsídios e empréstimos governamentais, obtendo financiamento de capital de risco, ou procurando investidores.
É importante para uma empresa medir o seu desempenho em termos de capital de giro, a fim de garantir que está a gerir eficazmente a sua liquidez a curto prazo. As empresas devem medir o seu desempenho do capital de giro através do acompanhamento de indicadores-chave de desempenho, tais como o ciclo de conversão de dinheiro e o período de recolha. Isto permitir-lhes-á fazer os ajustamentos necessários a fim de optimizar o seu capital de exploração.
Ao compreenderem e gerirem eficazmente o seu capital circulante, as empresas podem optimizar a sua liquidez a curto prazo e garantir que dispõem de fundos suficientes para cumprir as suas obrigações. As empresas devem avaliar as suas necessidades de fundo de maneio, melhorar o seu ciclo de conversão de dinheiro, reduzir a sua dívida a curto prazo, optimizar a gestão de inventários, melhorar a gestão de contas a receber, gerir o fluxo de caixa, explorar fontes alternativas de financiamento, e medir o desempenho do fundo de maneio a fim de gerir eficazmente o seu fundo de maneio.
Existem cinco técnicas de gestão do fundo de maneio:
1. estabelecer uma política de capital de giro: Esta política deve delinear as metas e objectivos da empresa para gerir o seu capital de giro, bem como a abordagem da empresa para atingir esses objectivos.
2. Gestão do inventário: Isto implica manter níveis adequados de inventário para satisfazer a procura dos clientes, ao mesmo tempo que se minimiza o custo de manter o inventário.
3. gestão de contas a receber: Isto envolve assegurar que os clientes paguem as suas facturas atempadamente, ao mesmo tempo que minimizam o custo de financiamento das contas a receber.
4. gestão de contas a pagar: Isto envolve assegurar que os fornecedores são pagos atempadamente, ao mesmo tempo que se minimiza o custo do financiamento de contas a pagar.
5. Gestão de tesouraria: Isto envolve assegurar que a empresa tenha liquidez adequada para satisfazer as suas necessidades operacionais, ao mesmo tempo que minimiza o custo do financiamento de numerário.
Há algumas coisas que podem ser feitas a fim de melhorar a posição de gestão do capital de exploração de uma empresa. Uma delas é aumentar a eficiência da gestão do inventário. Isto pode ser feito através da implementação de técnicas de gestão de inventário just-in-time, que podem ajudar a reduzir a quantidade de inventário disponível e, como resultado, a quantidade de capital de giro vinculado ao inventário. Outra forma de melhorar a gestão do fundo de maneio é melhorar a gestão das contas a receber. Isto pode ser feito através da implementação de políticas de crédito mais rigorosas, bem como através da melhoria do processo de cobrança.