Os rácios financeiros são utilizados para medir o desempenho, liquidez e solvência de uma empresa. São utilizados para comparar diferentes negócios, bem como para acompanhar o progresso de um negócio ao longo do tempo. Os rácios podem ser utilizados para avaliar a saúde financeira de uma empresa, bem como para identificar áreas que necessitam de melhoria. Quando utilizados correctamente, os rácios financeiros podem fornecer uma visão valiosa da saúde financeira de uma empresa.
Os rácios de rentabilidade medem a capacidade de uma empresa para gerar rendimentos. Estes rácios incluem margem bruta, margem operacional, e margem de lucro líquido. Medem a capacidade da empresa de gerar rendimentos a partir de vendas e outras actividades.
Os rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas a curto prazo. Estes rácios incluem o rácio actual e o rácio rápido. O rácio actual mede a capacidade da empresa para pagar as dívidas a curto prazo com activos a curto prazo. O rácio rápido mede a capacidade da empresa para pagar as suas dívidas de curto prazo com dinheiro e equivalentes de caixa.
Os rácios de eficiência medem a capacidade de uma empresa para utilizar os seus recursos de forma eficiente. Estes rácios incluem rotação de stocks, rotação de contas a receber, e dias de vendas pendentes. Medem a capacidade da empresa para gerar vendas e converter créditos em numerário.
Os rácios de solvência medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas a longo prazo. Estes rácios incluem a dívida em capital, a dívida em activos, e a cobertura do serviço da dívida. Medem a capacidade da empresa para pagar as suas dívidas a longo prazo em caso de queda.
Os rácios de alavancagem medem a capacidade de uma empresa para angariar capital da dívida. Estes rácios incluem a dívida sobre o capital, a dívida sobre o activo, e a cobertura do serviço da dívida. Medem a capacidade da empresa para utilizar o financiamento da dívida para financiar operações e crescimento.
Os rácios de mercado medem a capacidade de uma empresa para gerar rendimentos para os accionistas. Estes rácios incluem o preço para os ganhos, preço para as vendas e rendimento de dividendos. Medem a capacidade da empresa de gerar retornos para os accionistas em relação aos seus concorrentes.
A interpretação dos rácios financeiros requer uma compreensão das operações, da indústria e da economia em geral da empresa. Os rácios precisam de ser comparados com as médias e tendências da indústria ao longo do tempo para se obter uma percepção significativa. Os rácios também devem ser vistos no contexto da estratégia e objectivos globais de uma empresa. Com um conhecimento profundo dos rácios financeiros de uma empresa, os investidores e analistas podem tomar decisões informadas sobre a saúde financeira de uma empresa.
Existem quatro categorias principais de rácios financeiros: rácios de rentabilidade, rácios de liquidez, rácios de solvência, e rácios de eficiência.
Os rácios de rentabilidade medem a capacidade de uma empresa para gerar lucros, enquanto os rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas de curto prazo. Os rácios de solvabilidade medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas a longo prazo, enquanto que os rácios de eficiência medem a capacidade de uma empresa para utilizar os seus activos de forma eficiente.
Há uma variedade de diferentes tipos de rácios que podem ser utilizados para avaliar um negócio, mas as cinco principais categorias são rácios de rentabilidade, rácios de liquidez, rácios de actividade, rácios de alavancagem, e rácios de cobertura.
Os rácios de rentabilidade medem a capacidade de uma empresa para gerar lucros, e podem incluir rácios como a margem de lucro líquido, a rentabilidade dos activos, e a rentabilidade do capital próprio.
Os rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas obrigações a curto prazo, e podem incluir rácios tais como o rácio actual e o rácio rápido.
Os rácios de actividade medem a eficiência de uma empresa na utilização dos seus activos, e podem incluir rácios tais como rotação de existências e rotação de contas a receber.
Os rácios de alavancagem medem o rácio dívida/capital próprio de uma empresa, e podem fornecer uma visão do risco financeiro de uma empresa.
Os rácios de cobertura medem a capacidade de uma empresa para fazer pagamentos de juros sobre a sua dívida, e podem incluir rácios como o rácio de cobertura de juros e o rácio de cobertura do serviço da dívida.
Os três principais rácios financeiros são o rácio actual, o rácio rápido, e o rácio da dívida sobre o capital. O rácio actual mede a capacidade de uma empresa para pagar o seu passivo a curto prazo com o seu activo corrente. O rácio rápido mede a capacidade de uma empresa de pagar o seu passivo de curto prazo com o seu activo rápido. O rácio da dívida sobre o capital mede a alavancagem financeira de uma empresa.
Não há uma resposta definitiva a esta pergunta, uma vez que há uma multiplicidade de formas diferentes de calcular os rácios financeiros. No entanto, alguns dos rácios mais utilizados incluem o rácio preço-rendimento, o rácio dívida/capital, e o rácio de retorno do investimento.
Os quatro principais documentos financeiros na contabilidade são: o balanço, a demonstração dos resultados, a demonstração dos fluxos de caixa, e a demonstração das variações do capital próprio.