Os rácios financeiros são medidas utilizadas para avaliar o desempenho financeiro de uma empresa e compará-lo com outras empresas. São geralmente derivados das demonstrações financeiras de uma empresa, tais como o seu balanço, demonstração de resultados e demonstração de fluxos de caixa, e fornecem uma visão crítica da saúde financeira de uma empresa. Os investidores utilizam rácios financeiros para avaliar a rentabilidade e a estabilidade financeira global de uma empresa, o que por sua vez pode influenciar a sua decisão de investir.
Os rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa para pagar as suas dívidas a curto prazo. São utilizados para avaliar o capital de exploração de uma empresa, que é a quantidade de dinheiro de que esta dispõe para pagar as suas dívidas correntes. Alguns dos rácios de liquidez mais utilizados incluem o rácio actual, o rácio rápido, e o rácio de liquidez.
Os rácios de rentabilidade medem a capacidade de uma empresa para gerar receitas a partir das suas operações. São utilizados para avaliar a rentabilidade global e a eficiência de uma empresa. Alguns dos rácios de rentabilidade mais utilizados incluem a margem de lucro bruto, a margem de lucro líquido e o retorno dos activos.
Os rácios da dívida medem a capacidade de uma empresa para gerir a sua dívida. São utilizados para avaliar o rácio de endividamento de uma empresa e o seu peso global da dívida. Alguns dos rácios da dívida mais utilizados incluem o rácio da dívida sobre o capital, o rácio da dívida sobre o capital, e o rácio da dívida sobre o activo.
Os rácios de cash flow medem a capacidade de uma empresa para gerar cash flow. São utilizados para avaliar a capacidade de uma empresa de gerar dinheiro para cobrir os seus custos operacionais. Alguns dos rácios de fluxo de caixa mais utilizados incluem o rácio de fluxo de caixa operacional e o rácio de fluxo de caixa livre.
Os rácios de avaliação medem o valor das acções de uma empresa em relação aos seus lucros. São utilizados para avaliar o preço das acções de uma empresa e compará-lo com os seus pares. Alguns dos rácios de avaliação mais frequentemente utilizados incluem o rácio preço/rendimento, o rácio preço/vendas e o rácio preço/ livro.
Os rácios de actividade medem a eficiência de uma empresa na gestão dos seus activos. São utilizados para avaliar a capacidade de uma empresa para converter os seus activos em vendas. Alguns dos rácios de actividade mais frequentemente utilizados incluem o rácio de rotação de existências e o rácio de rotação de contas a receber.
Os rácios de mercado medem o desempenho de uma empresa em relação à bolsa de valores. São utilizados para comparar o desempenho de uma empresa com o dos seus pares e a bolsa de valores em geral. Alguns dos rácios de mercado mais frequentemente utilizados incluem o rácio preço-rendimento-rendimento-rendimento, rendimento de dividendos, e rácio preço-venda.
Os rácios financeiros são ferramentas importantes para os investidores quando avaliam o desempenho financeiro de uma empresa. Fornecem uma forma de comparar uma empresa com os seus pares e o mercado global de acções, e podem também fornecer uma visão da saúde financeira de uma empresa a curto e longo prazo. Ao dedicar tempo a compreender e analisar os rácios financeiros, os investidores podem tomar decisões mais informadas quando se trata de investir.
Os cinco rácios financeiros chave são:
1) Margem bruta. Isto mede a percentagem de vendas que resta após a dedução dos custos dos bens vendidos, e é um bom indicador da rentabilidade de uma empresa.
2) Margem de exploração. Isto mede a percentagem de vendas que resta após a dedução das despesas de exploração, e é um bom indicador da eficiência global de uma empresa.
3) Rentabilidade do activo (ROA). Isto mede a percentagem de lucros que é gerada do activo total de uma empresa, e é um bom indicador da saúde financeira global de uma empresa.
4) Rendimento dos capitais próprios (ROE). Mede a percentagem de lucros que é gerada a partir do capital próprio de uma empresa, e é um bom indicador da rentabilidade de uma empresa.
5) Rácio dívida/capital próprio. Este mede a percentagem da dívida de uma empresa que é financiada pelo capital próprio, e é um bom indicador da alavancagem financeira de uma empresa.
Existem algumas razões pelas quais os rácios financeiros são importantes para os investidores. Em primeiro lugar, os rácios podem ser utilizados para comparar empresas do mesmo sector para ver qual delas está a ter melhor desempenho. Esta é uma informação valiosa para os investidores porque pode ajudá-los a tomar decisões informadas sobre onde colocar o seu dinheiro. Segundo, os rácios financeiros podem ser utilizados para comparar o desempenho passado de uma empresa com o seu desempenho actual. Isto pode ajudar os investidores a ver se uma empresa está a melhorar ou não. Finalmente, os rácios podem ajudar os investidores a prever o desempenho futuro de uma empresa. Esta informação é valiosa porque pode ajudar os investidores a tomar decisões sobre quando comprar ou vender as acções de uma empresa.
Existem vários rácios financeiros que podem ser utilizados para avaliar a saúde financeira de uma empresa, mas alguns são mais importantes do que outros. Os 10 rácios financeiros mais importantes são:
1. Rácios de liquidez
2. rácios de solvência
3. rácios de eficiência
4. rácios de rentabilidade
5. Rácios de cobertura
6. Rácios de mercado
7. Rácios de crescimento
8. Rácios de Alavancagem
9. Rácios de Cobertura de Juros
10. Rácios de Rendimento de Dividendos