A análise do valor de uma empresa é uma parte importante da compreensão do sucesso da empresa. Existem diferentes métodos de cálculo do valor de uma empresa, e cada um tem as suas próprias vantagens e desvantagens. Este artigo irá discutir diferentes métodos de cálculo do valor de uma empresa e os seus méritos relativos.
O valor contabilístico de uma sociedade é o activo total da empresa menos o seu passivo total. Este método de cálculo não tem em conta os activos intangíveis, como o goodwill, mas pode ser uma medida útil do verdadeiro valor da empresa. Avaliar o valor contabilístico de uma empresa pode dar uma imagem exacta da saúde financeira da empresa.
O valor de capitalização de mercado de uma empresa é o valor total de todas as acções da empresa. Este é o valor que é frequentemente utilizado para comparar uma empresa com outra. Avaliar o valor de capitalização de mercado de uma empresa dá aos investidores uma ideia do valor actual do mercado da empresa.
O valor empresarial de uma empresa é o valor total da empresa incluindo tanto os activos corpóreos como incorpóreos. Este método de cálculo tem em conta aspectos como o goodwill e a propriedade intelectual. O cálculo do valor da empresa de uma empresa dá uma imagem mais precisa do valor da empresa do que o valor da capitalização de mercado.
O fluxo de caixa de uma empresa é uma medida da saúde financeira da empresa. A análise do fluxo de caixa de uma empresa pode dar uma indicação de quão bem a empresa está a fazer e se é provável que se mantenha estável.
A utilização dos activos de uma empresa é uma medida da eficiência com que a empresa está a utilizar os seus activos. A avaliação da utilização dos activos de uma empresa pode dar aos investidores uma ideia de quão bem a empresa está a gerir os seus recursos.
O rácio de endividamento de uma empresa é uma medida dos níveis de endividamento e de capital próprio da empresa. A aferição do rácio de endividamento de uma empresa pode dar aos investidores uma ideia da estabilidade financeira da empresa.
Os ganhos por acção de uma empresa é uma medida da rentabilidade da empresa. Avaliar os ganhos por acção de uma empresa dá aos investidores uma indicação do desempenho financeiro actual da empresa.
O valor intrínseco de uma sociedade é o verdadeiro valor da empresa, independente das forças do mercado. A avaliação do valor intrínseco de uma empresa pode dar aos investidores uma ideia do valor subjacente da empresa.
Ao compreender os diferentes métodos de cálculo do valor de uma empresa, os investidores podem tomar decisões informadas sobre o valor da empresa. Cada método tem as suas próprias vantagens e desvantagens, e cada um pode dar uma imagem diferente do valor da empresa. Avaliar o valor contabilístico e o valor de capitalização de mercado de uma empresa pode dar uma indicação da saúde financeira da empresa, e calcular o valor da empresa pode fornecer uma imagem mais precisa. Analisar o fluxo de caixa de uma empresa e avaliar a utilização dos activos pode dar aos investidores uma ideia da estabilidade da empresa. A aferição do rácio de endividamento e a avaliação dos ganhos por acção podem dar uma indicação do desempenho financeiro actual da empresa. Finalmente, a avaliação do valor intrínseco de uma empresa pode dar aos investidores uma ideia do valor subjacente da empresa. Tendo todos estes factores em conta, os investidores podem tomar decisões informadas sobre o valor total de uma empresa.
Há muitas formas diferentes de calcular o valor de uma empresa. Um método comum é utilizar uma análise do fluxo de caixa descontado (DCF). Esta abordagem estima o valor actual de todos os fluxos de caixa futuros que se espera que a empresa venha a gerar. Outro método comum é utilizar um múltiplo de ganhos, tal como a relação preço/rendimento (P/E). Esta abordagem valoriza a empresa com base no seu poder de lucro actual. Existem muitos outros métodos que também podem ser utilizados, tais como o valor de mercado dos activos, o valor contabilístico do capital próprio, etc. Em última análise, o melhor método a utilizar dependerá da empresa específica a ser avaliada e do objectivo da avaliação.
O valor total da empresa é a soma do valor de mercado de todos os seus activos, menos o total de todas as suas responsabilidades.
Para calcular o valor total de uma empresa, é necessário considerar as receitas, os lucros e os activos da empresa. Pode utilizar estas métricas financeiras para determinar o valor do negócio.
Existem três formas principais de valorizar uma empresa:
1. avaliação baseada em activos: Esta abordagem valoriza uma empresa com base no valor justo de mercado dos seus activos subjacentes. Isto é tipicamente utilizado para empresas com activos físicos significativos, tais como empresas imobiliárias ou de manufactura.
2. Avaliação baseada no mercado: Esta abordagem valoriza uma empresa com base na sua capitalização de mercado, que é o valor total das suas acções em circulação. Este é o método de avaliação mais comum para empresas de capital aberto.
3. avaliação com base nos resultados: Esta abordagem valoriza uma empresa com base no seu poder de lucro, utilizando métodos tais como rácios preço-rendibilidade ou análise do fluxo de caixa descontado. Isto é geralmente utilizado para empresas com forte desempenho financeiro histórico.