Activos sob gestão (AUM) é um termo que se refere ao valor total de mercado dos investimentos geridos por uma empresa de serviços financeiros ou indivíduo. AUM inclui todos os activos como acções, obrigações, fundos mútuos, numerário e outros instrumentos financeiros que são geridos pelo prestador de serviços financeiros. É geralmente expresso em termos do valor total de mercado de todos os activos sob a gestão da empresa ou indivíduo. O AUM é uma métrica importante para os investidores controlarem, pois dá-lhes uma indicação da dimensão e sucesso de uma empresa ou indivíduo de serviços financeiros.
Existem vários tipos diferentes de activos que podem ser incluídos no AUM de uma empresa. Estes incluem acções, obrigações, fundos mútuos, numerário e outros instrumentos financeiros. Cada uma destas classes de activos tem as suas próprias características e níveis de risco associados a elas. Por exemplo, as acções são mais voláteis do que as obrigações e os fundos mútuos e requerem mais controlo para garantir o seu bom desempenho. O numerário é um activo mais estável, mas é também mais limitado em termos de rendimentos.
O cálculo do AUM é bastante simples. O valor total de mercado de todos os activos sob gestão de uma empresa ou indivíduo é simplesmente somado. Isto pode ser feito manualmente ou com a ajuda de um programa de software financeiro. O cálculo do AUM é importante para as empresas de serviços financeiros, pois ajuda-as a medir a sua dimensão e desempenho.
Ter um bom AUM proporciona inúmeros benefícios a uma empresa ou indivíduo de serviços financeiros. Em primeiro lugar, ajuda a atrair mais clientes, pois demonstra que a empresa ou indivíduo tem a capacidade de gerir grandes montantes de investimentos. Em segundo lugar, ajuda a construir credibilidade, pois demonstra que a empresa ou indivíduo tem experiência na gestão de activos financeiros. Finalmente, pode ajudar a aumentar os lucros, uma vez que gerir um AUM elevado significa que mais transacções podem ser tratadas de forma mais eficiente.
Apesar dos benefícios do AUM, existem também alguns riscos associados a este. Em primeiro lugar, o valor do activo pode variar significativamente em função do desempenho do mercado. Isto significa que é possível que o AUM diminua em valor se o mercado tiver um mau desempenho. Em segundo lugar, existe também o risco de fraude financeira ou má gestão se a empresa de serviços financeiros ou indivíduo não tiver os controlos necessários em vigor.
Existem vários tipos diferentes de estratégias de investimento que podem ser utilizadas para gerir o AUM. Estes variam desde uma estratégia de investimento passivo que envolve a compra e detenção de acções e obrigações a longo prazo, até uma estratégia de investimento activo que envolve a negociação activa de acções e obrigações numa tentativa de gerar retornos mais elevados. É importante compreender as diferentes estratégias e os riscos associados antes de investir em qualquer classe particular de activos.
As empresas de serviços financeiros e os indivíduos cobram tipicamente taxas pela gestão do AUM. Estas taxas podem variar dependendo do tipo de activo gerido e do montante dos activos sob gestão. Tipicamente, as taxas são cobradas como uma percentagem do AUM, o que significa que quanto mais elevado for o AUM, mais elevadas serão as taxas cobradas. É importante compreender as taxas associadas ao AUM antes de investir em qualquer classe particular de activos.
As empresas e indivíduos de serviços financeiros devem aderir a certos requisitos regulamentares quando gerem a AUM. Estes requisitos estão em vigor para assegurar que a empresa ou indivíduo está a conduzir os seus negócios de uma forma segura e responsável. Por exemplo, as empresas e os indivíduos devem ter medidas adequadas de gestão de riscos e devem aderir às leis e regulamentos aplicáveis. É importante compreender os requisitos regulamentares antes de investir em qualquer classe particular de activos.