1. Definição de Locação Financeira e de Capital – A locação financeira, também conhecida como locação de capital, é um tipo de locação a longo prazo onde o locatário assume os direitos e obrigações de propriedade do bem que está a ser alugado. Este tipo de arrendamento envolve tipicamente um grande adiantamento e uma série de pagamentos regulares durante um período de tempo prolongado. Os contratos de locação financeira são diferentes na medida em que são utilizados para financiar a compra de um bem, tal como um veículo comercial ou uma peça de equipamento, em vez de o alugarem.
2. Tratamento Fiscal das Locações Financeiras e de Capital – As locações financeiras são normalmente tratadas como despesas de exploração para fins fiscais, o que significa que o locatário pode deduzir os pagamentos quando apresenta os seus impostos. Os contratos de locação financeira, por outro lado, são tipicamente tratados como compras para fins fiscais e devem ser depreciados ao longo do tempo.
3. tratamento contabilístico dos arrendamentos financeiros e de capital – Os arrendamentos financeiros são contabilizados como um passivo no balanço do locatário, enquanto que os arrendamentos de capital são tratados como um activo. A diferença no tratamento contabilístico deve-se ao facto de os contratos de locação financeira proporcionarem ao locatário uma forma de propriedade, enquanto que os contratos de locação financeira apenas proporcionam a utilização do activo.
4. Avaliação das Locações Financeiras e de Capital – Ao avaliar as locações financeiras e de capital, é importante considerar tanto as implicações a curto como a longo prazo de cada opção. Por exemplo, os contratos de locação financeira têm tipicamente custos iniciais mais baixos mas custos contínuos mais elevados, enquanto os contratos de locação de capital têm custos iniciais mais elevados mas oferecem o potencial de propriedade.
5. Comparação de Locações Financeiras e de Capital – Ao comparar as locações financeiras e de capital, é importante considerar o tipo de activo a ser alugado, a duração da locação, o custo total da locação, e as implicações fiscais de cada opção. Além disso, é importante considerar se o bem será mantido durante o período do arrendamento ou devolvido no final do arrendamento.
6. benefícios dos arrendamentos financeiros e de capital – Os arrendamentos financeiros podem ser benéficos para as empresas que precisam de ter acesso a um bem sem terem de o adquirir. Além disso, podem ser benéficos para empresas que necessitam de custos iniciais mais baixos e de um período de reembolso mais curto. Os contratos de locação financeira, por outro lado, podem ser benéficos para as empresas que necessitam de financiar a compra de um activo, bem como para aquelas que pretendem obter a propriedade do activo no final do contrato de locação.
7. Riscos de Locações Financeiras e de Capital – Como em qualquer tipo de locação, existem riscos associados às locações financeiras e de capital. Por exemplo, o arrendatário pode ser responsável por qualquer dano ou depreciação do bem, bem como por quaisquer impostos ou taxas associadas ao arrendamento. Além disso, existe sempre o risco de o arrendatário não ser capaz de efectuar os pagamentos necessários.
8. Alternativas a Locações Financeiras e de Capital – Se uma empresa não quiser celebrar um contrato de locação financeira ou de capital, existem outras opções de financiamento disponíveis. Estas incluem empréstimos tradicionais, linhas de crédito, e capital de risco. Além disso, as empresas podem optar por comprar o activo a título definitivo, ou arrendar o activo numa base de curto prazo.
Não, os capitais alugados não são locações financeiras. O capital lease é um arrendamento a longo prazo que resulta na aquisição de um bem pelo locatário. Um leasing financeiro é um arrendamento que é utilizado como meio de financiar a compra de um bem.
Os contratos de locação operacional são contratos de locação a curto prazo que não são registados no balanço do locatário, enquanto que os contratos de locação financeira são contratos de locação a longo prazo que são registados no balanço do locatário. Os arrendamentos operacionais envolvem tipicamente itens menos caros, tais como equipamento de escritório, enquanto que os arrendamentos de capital financeiro envolvem tipicamente itens mais caros, tais como bens imóveis.
O leasing financeiro é um tipo de leasing em que o locatário (o utilizador do bem) paga pela utilização do bem em prestações, tipicamente ao longo de um ano. O locador (o proprietário do bem) é tipicamente uma instituição financeira, tal como um banco, que utiliza o bem como garantia para um empréstimo. O empréstimo é tipicamente pelo preço de compra total do bem, e o locatário faz pagamentos periódicos ao locador que incluem tanto o capital como os juros. No final do prazo do arrendamento, o arrendatário tem a opção de comprar o bem por um preço pré-determinado (o “valor residual”).
O proprietário do bem num contrato de locação financeira é o locador. O locador é tipicamente um banco ou instituição financeira.
Existem quatro critérios que devem ser cumpridos para que um arrendamento seja considerado um arrendamento de capital:
1. o arrendamento deve transferir a propriedade do bem para o locatário no final do prazo do arrendamento.
2. O arrendamento deve ter um prazo igual ou superior ao da vida económica do bem.
3. o contrato de arrendamento deve ter uma opção de compra a preço de saldo que permita ao arrendatário comprar o bem por um preço significativamente inferior ao seu justo valor de mercado.
4. o contrato de arrendamento deve conter uma disposição que obrigue o arrendatário a efectuar todos os pagamentos do arrendamento antecipadamente.