Introdução ao Fluxo de Caixa Líquido
O fluxo de caixa líquido é uma métrica financeira que mede o montante de dinheiro que entra numa empresa durante um determinado período de tempo. É a diferença entre o total de dinheiro recebido das vendas e o montante total de dinheiro gasto em despesas operacionais. Esta métrica é uma parte importante da análise financeira, uma vez que permite aos empresários e investidores avaliar a saúde da situação financeira de uma empresa. A fim de calcular com precisão a entrada líquida de dinheiro, é importante compreender como a depreciação, os impostos, e a margem de contribuição afectam a métrica.
Compreender a Depreciação
A depreciação é uma despesa não monetária que reflecte a diminuição do valor dos activos de uma empresa ao longo do tempo. O montante da depreciação para um determinado activo é calculado subtraindo o valor residual do activo do seu preço de compra e dividindo o total pela vida útil do activo. A depreciação é importante incluir no cálculo da entrada líquida de dinheiro porque reduz o montante do rendimento tributável de uma empresa, o que por sua vez reduz o montante total de impostos pagos.
Exploração das implicações fiscais
Os impostos são uma despesa inevitável para qualquer empresa e são um factor importante a considerar ao calcular a entrada líquida de dinheiro. As empresas são tributadas sobre os seus lucros, que são calculados através da subtracção das despesas às receitas. Isto significa que quaisquer despesas que possam ser deduzidas do rendimento tributável de uma empresa reduzirão o montante total de impostos pagos. A depreciação é uma dessas despesas, uma vez que reduz o montante do rendimento tributável de uma empresa e, por conseguinte, reduz o montante total de impostos devidos.
A margem de contribuição é a diferença entre a receita de uma empresa e os seus custos variáveis. Os custos variáveis são as despesas que variam em função do montante das vendas que uma empresa realiza; por exemplo, o custo dos materiais utilizados para produzir um produto. A margem de contribuição pode ser utilizada para calcular a entrada líquida de dinheiro porque reflecte o montante de dinheiro que sobra depois de todos os custos variáveis terem sido pagos.
Estabelecer uma linha de base para o cálculo da entrada líquida de caixa
Para calcular a entrada líquida de caixa, é primeiro necessário determinar a linha de base a partir da qual se mede a métrica. Esta linha de base pode ser estabelecida subtraindo o montante total de numerário gasto em despesas operacionais do montante total de numerário recebido das vendas. Isto dará um ponto de partida para medir a entrada líquida de numerário.
Cálculo da Depreciação para o Fluxo Líquido de Caixa
Uma vez estabelecida a linha de base, o passo seguinte é calcular o montante de depreciação para o período. Isto pode ser feito subtraindo o valor residual do activo do seu preço de compra e dividindo o total pela vida útil do activo. O montante da depreciação deve então ser subtraído da linha de base, a fim de se obter uma imagem mais precisa da entrada líquida de dinheiro.
Contabilização das Implicações Fiscais na Entrada Líquida de Tesouraria
Uma vez calculado o montante da depreciação, é necessário contabilizar as implicações fiscais da depreciação. Isto pode ser feito subtraindo a depreciação do rendimento tributável da empresa, o que reduzirá o montante total de impostos devidos pela empresa. O montante de impostos pagos deve então ser subtraído da linha de base, a fim de se obter uma imagem mais precisa da entrada líquida de fundos.
Equilíbrio entre a margem de contribuição e a entrada líquida de fundos
O último passo no cálculo da entrada líquida de fundos é equilibrar a margem de contribuição e a entrada líquida de fundos. Isto pode ser feito subtraindo a margem de contribuição da linha de base, o que dará uma imagem precisa da entrada líquida de fundos da empresa.
Ao compreender como a depreciação, os impostos, e a margem de contribuição afectam a entrada líquida de fundos, os empresários e investidores podem obter uma melhor compreensão da situação financeira de uma empresa. É essencial dispor do tempo necessário para calcular com precisão a entrada líquida de dinheiro líquido para tomar decisões informadas sobre o futuro de uma empresa.
Existem algumas fórmulas diferentes para calcular o fluxo de caixa, mas a mais comum é:
Fluxo de caixa = rendimento líquido + Depreciação + Amortização
Esta fórmula simplesmente soma o rendimento líquido (lucro depois de impostos) de uma empresa, mais quaisquer despesas de depreciação e amortização. Isto dá-lhe o fluxo de caixa que uma empresa gerou a partir das suas operações.
Há algumas etapas envolvidas no cálculo do fluxo de caixa líquido depois de impostos. Primeiro, é necessário calcular o rendimento tributável da sua empresa. Isto pode ser feito subtraindo quaisquer deduções e isenções ao seu rendimento bruto. Em seguida, precisa de calcular a sua obrigação fiscal, multiplicando o seu rendimento tributável pela taxa de imposto relevante. Finalmente, pode calcular o seu fluxo de caixa líquido após impostos, subtraindo a sua obrigação fiscal do total das suas entradas de caixa.
O fluxo de caixa líquido é o montante em dinheiro que uma empresa ou indivíduo tem depois de todas as despesas e dívidas terem sido pagas. Este número pode ser positivo ou negativo, dependendo da situação financeira global da empresa ou do indivíduo. Um influxo líquido positivo indica que a empresa ou indivíduo tem mais dinheiro a entrar do que a sair, enquanto um influxo líquido negativo indica o contrário.