Os rácios financeiros são valores numéricos utilizados para medir e avaliar o desempenho de uma empresa ou organização. São calculados comparando dois ou mais dados financeiros e são geralmente expressos como uma percentagem ou um rácio. Os rácios financeiros são mais frequentemente utilizados para comparar o desempenho de uma empresa com as médias da indústria e para medir o desempenho da gestão.
Os rácios financeiros ideais para uma empresa são os que se encontram dentro das médias da indústria. Isto significa que os rácios devem ser comparáveis aos de outras empresas do mesmo sector. Por exemplo, uma empresa de retalho pode ter rácios financeiros ideais diferentes dos de uma empresa de manufactura. Geralmente, uma empresa deve ter uma mistura de rácios baixos e altos para ser considerada saudável.
Os rácios financeiros baixos, tais como um baixo rácio de endividamento para capital próprio, são geralmente vistos como um sinal de boa saúde financeira. Um baixo rácio dívida/capital próprio significa que a empresa tem mais activos do que passivos, o que indica que a empresa se encontra numa posição financeira forte. Além disso, rácios financeiros baixos podem tornar mais fácil para uma empresa assegurar financiamento ou investimento.
Embora rácios financeiros baixos possam ser benéficos em alguns casos, existem também alguns riscos associados ao facto de os rácios serem demasiado baixos. Por exemplo, se uma empresa tem demasiados activos e passivos insuficientes, isso pode significar que a empresa não está a assumir riscos suficientes e não está a crescer. Isto também pode levar a uma falta de liquidez que pode ser um grande problema para qualquer negócio.
Rácios financeiros elevados, tais como um elevado rácio dívida/capital próprio, podem ser benéficos em alguns casos. Um elevado rácio de dívida sobre capital próprio pode indicar que o negócio está a assumir mais riscos e que procura expandir-se e crescer. Isto também pode tornar mais fácil para uma empresa assegurar financiamento ou investimento.
Rácios financeiros elevados, tais como um elevado rácio dívida/capitais próprios, também apresentam riscos. Um elevado rácio de dívida sobre capital próprio pode indicar que a empresa está a assumir demasiados riscos e que pode estar a sobrealargar-se financeiramente. Isto pode levar a uma falta de liquidez que pode ser um grande problema para qualquer negócio.
Ao determinar os melhores rácios financeiros para um negócio, é importante considerar as necessidades específicas do negócio. Cada negócio é único, pelo que não existe uma abordagem única para determinar os rácios financeiros ideais. Uma empresa deve considerar a sua indústria e os seus objectivos financeiros ao determinar quais são os melhores rácios financeiros para ela.
Uma vez que uma empresa tenha determinado quais os rácios financeiros melhores para ela, é importante controlar e ajustar os seus rácios conforme necessário. Os rácios financeiros devem ser controlados e comparados com as médias da indústria para assegurar que a empresa se mantém no bom caminho com os seus objectivos financeiros. Se os rácios não estiverem onde deveriam estar, devem ser feitos ajustamentos para assegurar que o negócio se mantém financeiramente saudável.
Um bom rácio financeiro é aquele que é favorável ou que mostra uma melhoria em comparação com o período anterior.
Existem algumas formas diferentes de ler os rácios financeiros. Uma maneira é comparar os rácios de diferentes empresas no mesmo sector para ver qual a empresa que está a ter um melhor desempenho. Outra forma é comparar os rácios de uma empresa ao longo do tempo para ver como a empresa se está a sair. os rácios também podem ser utilizados para prever o desempenho futuro de uma empresa.
Não há um rácio financeiro que seja mais importante do que os outros. Rácios diferentes podem ser mais importantes para empresas diferentes, dependendo da indústria em que se inserem e dos seus objectivos financeiros específicos. No entanto, alguns rácios, tais como o rácio dívida/capital próprio, são geralmente considerados mais importantes do que outros.
A análise dos rácios financeiros é um instrumento que pode ser utilizado para avaliar a saúde financeira de uma empresa. Os rácios podem ser utilizados para comparar as finanças de uma empresa com os seus pares da indústria ou com outras empresas em geral. Podem também ser utilizados para avaliar a evolução do desempenho financeiro de uma empresa ao longo do tempo. Os rácios financeiros podem fornecer informações sobre a rentabilidade, liquidez, solvência e outras medidas-chave da saúde financeira de uma empresa.
Existem algumas formas diferentes de comparar os rácios financeiros de duas empresas. A forma mais comum é compará-los lado a lado. Isto permite-lhe ver como cada empresa se comporta em cada categoria.
Outra forma de comparar os rácios financeiros é calculando a sua média. Isto dá-lhe uma ideia geral de como as duas empresas se comparam globalmente.
Também é possível comparar rácios financeiros utilizando rácios. Por exemplo, pode-se tomar o rácio de endividamento de uma empresa para o rácio de endividamento de outra empresa para o rácio de endividamento do capital próprio. Isto dar-lhe-á uma noção de como cada empresa é alavancada.