Capital de exploração é a quantidade de dinheiro que uma empresa tem disponível para financiar as suas operações quotidianas. É importante compreender o conceito de fundo de maneio para ter um negócio de sucesso. Capital de giro é a diferença entre o activo circulante de uma empresa e o seu passivo circulante. Os activos correntes são aqueles que podem ser convertidos em dinheiro no prazo de um ano, tais como inventário e contas a receber. Os passivos correntes são aqueles que devem ser pagos no prazo de um ano, tais como contas a pagar e dívidas a curto prazo.
Antes de calcular o nível aceitável de capital de giro, é importante compreender o objectivo de ter um determinado nível de capital de giro. É necessário um nível saudável de capital de exploração para que uma empresa possa pagar as suas dívidas a curto prazo, cobrir os seus custos operacionais e gerar lucro. As empresas com demasiado ou pouco capital de exploração podem estar em risco de dificuldades financeiras.
O nível ideal de capital de giro é o montante de capital de giro que permite a uma empresa cumprir as suas obrigações financeiras enquanto continua a ser rentável. Para calcular o nível ideal de fundo de maneio, uma empresa deve olhar para o seu activo e passivo corrente e compará-los com o padrão da indústria. Se os activos correntes de uma empresa forem superiores ao padrão da indústria, então é provável que a empresa tenha demasiado capital de exploração. Inversamente, se o passivo corrente de uma empresa for superior ao padrão da indústria, então é provável que a empresa tenha demasiado pouco capital de giro.
Ao calcular o nível aceitável de capital de exploração, é também importante considerar os riscos potenciais associados a ter demasiado ou demasiado pouco capital de exploração. Por exemplo, uma empresa com demasiado capital de exploração corre o risco de ter fluxos de tesouraria ineficientes, enquanto uma empresa com demasiado pouco capital de exploração corre o risco de não conseguir pagar as suas dívidas a curto prazo.
Uma vez que uma empresa tenha determinado o seu nível ideal de capital de giro, é importante implementar estratégias para optimizar o capital de giro. Isto pode incluir estratégias tais como a melhoria da gestão do inventário, a redução das contas a receber, o aumento das contas a pagar e a redução da dívida a curto prazo.
Uma parte importante do cálculo do nível aceitável de capital de giro é a avaliação do desempenho do capital de giro da empresa. Isto pode ser feito através da análise de indicadores-chave de desempenho, tais como rotação de existências, rotação de contas a receber, rotação de contas a pagar e ciclo de conversão de caixa.
Uma vez que uma empresa tenha calculado o seu nível aceitável de capital circulante, é importante monitorizá-lo regularmente. Isto pode ser feito mantendo-se a par das mudanças no activo e passivo corrente e fazendo ajustamentos conforme necessário.
O cálculo de um nível aceitável de fundo de maneio pode ajudar uma empresa a optimizar a sua gestão de fundo de maneio e assegurar que é capaz de cumprir as suas obrigações financeiras enquanto ainda gera lucro. Os benefícios de calcular um nível aceitável de fundo de maneio incluem a melhoria do fluxo de caixa, a redução do risco e uma melhor tomada de decisões.
Não existe uma resposta definitiva a esta questão, uma vez que diferentes indústrias e empresas terão diferentes rácios aceitáveis de capital de exploração. No entanto, como regra geral, um rácio de capital circulante de 1,5 é considerado saudável e aceitável. Isto significa que por cada $1 do passivo corrente, a empresa deverá ter $1,50 do activo corrente.
Existem três níveis de capital de exploração: alto, médio e baixo. Capital de giro elevado significa que uma empresa tem muito dinheiro em caixa e é capaz de cobrir facilmente as suas dívidas a curto prazo. Capital de giro médio significa que uma empresa tem dinheiro suficiente para cobrir as suas dívidas a curto prazo, mas pode ter dificuldades se as suas despesas aumentarem. Capital de giro baixo significa que uma empresa pode ter dificuldade em cobrir as suas dívidas a curto prazo e pode precisar de pedir dinheiro emprestado ou vender activos para angariar dinheiro.
Um ciclo de capital de exploração saudável é aquele em que os activos correntes de uma empresa (tais como dinheiro e inventário) são suficientes para cobrir as suas dívidas correntes (tais como dívidas e dívidas a pagar). Uma empresa que é incapaz de cobrir o seu passivo corrente com o seu activo corrente é considerada “insolvente”.
Sim, existe uma fórmula para o cálculo do capital circulante líquido. Capital circulante líquido = activo circulante – passivo circulante.
Os quatro componentes principais do capital circulante são dinheiro, contas a receber, inventário, e contas a pagar. O numerário é o mais líquido dos quatro, e é utilizado para pagar despesas imediatas. As contas a receber são dinheiro devido à empresa pelos clientes por bens ou serviços que tenham sido fornecidos. O inventário é a matéria-prima, trabalho em curso e produtos acabados que uma empresa tem à sua disposição. As contas a pagar são dinheiro devido aos fornecedores por bens ou serviços que tenham sido recebidos.