O Guia Definitivo para Calcular o Intervalo Mesmo num Spread de Calendário
Os spreads de calendário são uma estratégia popular de opções que envolve a compra e venda simultânea de opções com o mesmo activo subjacente mas com diferentes datas de validade. São utilizados para tirar partido das diferenças de decadência temporal, volatilidade e preço do activo subjacente. Isto torna-os atractivos para os comerciantes que procuram capitalizar os movimentos de preços sem terem de assumir riscos excessivos.
O cálculo do break even num spread de calendário é um passo importante para determinar a rentabilidade do negócio. Um break even point é o preço do activo subjacente ao qual o spread do calendário não irá ganhar nem perder dinheiro. Conhecer o ponto de equilíbrio ajuda o trader a decidir quando fechar a posição e a avaliar o risco associado à negociação.
O spread de calendário longo é uma estratégia de negociação de opções em que um trader compra uma opção de longo prazo e simultaneamente vende uma opção de curto prazo com o mesmo activo subjacente. Esta estratégia é utilizada para tirar partido da diferença de valor temporal entre as duas opções. O objectivo é obter um lucro quando a opção de curto prazo expira enquanto a opção de longo prazo continua a aumentar de valor.
Calcular o break even num spread de calendário longo requer subtrair o custo da opção de curto prazo ao custo da opção de longo prazo. O resultado é o preço do break even para o spread de um calendário longo. Por exemplo, se o trader comprar uma opção de longo prazo por $3 e vender uma opção de curto prazo por $1, o preço do break even para o spread de calendário longo é de $2.
O spread de calendário curto é uma estratégia de negociação de opções em que um trader vende uma opção de longo prazo e simultaneamente compra uma opção de curto prazo com o mesmo activo subjacente. Esta estratégia é utilizada para tirar partido da diferença no valor temporal entre as duas opções. O objectivo é obter um lucro quando a opção a longo prazo expira enquanto a opção a curto prazo continua a diminuir de valor.
O cálculo do break even num spread de calendário curto requer a subtracção do custo da opção de curto prazo do custo da opção de longo prazo. O resultado é o preço do break even para o spread de um calendário curto. Por exemplo, se o trader vender uma opção de longo prazo por $3 e comprar uma opção de curto prazo por $1, o preço do break even para o spread de calendário curto é de $2.
Ao calcular o break even num spread de calendário, é importante considerar o risco e a recompensa associados ao negócio. É importante perceber que o risco é maior com um spread de calendário longo do que com um spread de calendário curto. Isto porque o spread de calendário longo tem mais tempo para que o activo subjacente se mova contra a posição.
O cálculo do break even num spread de calendário é um passo importante na determinação da rentabilidade da transacção. O conhecimento do ponto de equilíbrio ajuda o trader a decidir quando fechar a posição e a avaliar o risco associado à negociação. Além disso, é importante considerar o risco e a recompensa associados ao comércio ao calcular o ponto de equilíbrio (break even). Ao compreender estas coisas, os comerciantes podem tomar decisões informadas quando o calendário de negociação se espalha.
O preço do ponto de equilíbrio é o preço a que as receitas de uma empresa são iguais às suas despesas. Este é o ponto em que a empresa não está a ter lucro nem prejuízo. A fórmula para o preço do ponto de equilíbrio é:
Preço do ponto de equilíbrio = Despesas totais / (1 – Margem de lucro)
Por exemplo, se as despesas totais de uma empresa são $100.000 e a sua margem de lucro é 10%, então o seu preço do ponto de equilíbrio seria $111.111,11.
Não, o spread de calendário nem sempre é lucrativo. De facto, há potencial de perda ao implementar esta estratégia. A chave da rentabilidade com esta estratégia é prever correctamente os movimentos futuros dos preços do activo subjacente. Se a previsão for imprecisa e os preços se moverem na direcção errada, as perdas podem compensar quaisquer ganhos com o spread.
Existem algumas formas diferentes de utilizar spreads de calendários, mas algumas dicas gerais incluem:
-Usar spreads de calendário para tirar partido da decadência do tempo. Isto é especialmente eficaz quando se está em alta sobre o activo subjacente e se espera que o preço suba ao longo do tempo.
-Usar spreads de calendário para se proteger contra a volatilidade dos preços. Isto é especialmente eficaz quando se está em baixa sobre o activo subjacente e se espera que o preço desça ao longo do tempo.
-Usar spreads de calendário para negociar em torno de eventos importantes. Isto pode ser eficaz se tiver uma opinião forte sobre como um evento irá ter impacto no preço do activo subjacente.