Esta secção introduz o conceito de Equidade Contabilística e explica o seu objectivo.
Esta secção explica as condições que devem estar presentes para que o método contabilístico da equivalência patrimonial seja utilizado.
Esta secção explica como avaliar o grau de influência que um investidor tem numa empresa, a fim de determinar se o método contabilístico de equivalência patrimonial é apropriado.
Esta secção explica como considerar a natureza do investimento a fim de determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado.
Esta secção explica como avaliar a duração do investimento, a fim de determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado.
Esta secção explica como avaliar a relação entre o investidor e o investido, a fim de determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado.
Esta secção explica como determinar se o investidor tem a capacidade de exercer influência significativa sobre a investida, a fim de determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado.
Esta secção explica como considerar o nível de participação nas actividades da investida, a fim de determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado.
Esta secção explica como avaliar o nível de risco envolvido no investimento, a fim de determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado.
Este guia abrangente cobre todas as considerações necessárias para determinar se o método de contabilização da equivalência patrimonial é apropriado. Em primeiro lugar, explica o conceito de contabilidade pelo método da equivalência patrimonial e a sua finalidade. Em seguida, descreve as várias condições que devem estar presentes para que o método de contabilização da equivalência patrimonial seja utilizado. Além disso, fornece orientação sobre como avaliar o grau de influência que um investidor tem numa empresa, a natureza do investimento, a duração do investimento, a relação entre o investidor e o investido, a capacidade de exercer influência significativa, o nível de participação nas actividades do investido, e o nível de risco envolvido no investimento. Todas estas considerações são essenciais para compreender se o método contabilístico de equivalência patrimonial é a escolha apropriada para um dado investimento.
Existem alguns factores importantes que determinam a contabilização dos investimentos em acções, incluindo o tipo de investimento, o objectivo do investimento, e o método contabilístico utilizado. Por exemplo, se um investimento é feito com o objectivo de obter um retorno, então seria classificado como uma actividade geradora de receitas e seria contabilizado utilizando o método da especialização dos exercícios. Por outro lado, se um investimento for feito com o objectivo de estabilidade ou crescimento, então seria classificado como uma actividade não geradora de receitas e seria contabilizado utilizando o método do custo.
O método da equivalência patrimonial deve ser utilizado para um investimento em títulos de capital próprio de outra empresa se o investidor tiver influência significativa sobre o investido. Um investidor tem uma influência significativa sobre uma investida se o investidor possuir entre 20 e 50 por cento das acções com direito a voto da investida. Outros factores que podem indicar que o método de equivalência patrimonial deve ser utilizado incluem o poder do investidor para eleger a maioria do conselho de administração da investida, a capacidade do investidor para exercer influência significativa sobre as políticas operacionais e financeiras da investida, e o acesso do investidor às informações não públicas da investida.
O método contabilístico da equivalência patrimonial é utilizado quando um investidor tem uma influência significativa sobre uma investida, mas não tem uma participação de controlo. Segundo o método de equivalência patrimonial, o investimento é registado como um activo no balanço do investidor, e o rendimento líquido da investida é adicionado à conta de investimento, aumentando o valor do activo. O método da equivalência patrimonial é utilizado para reflectir com maior precisão a verdadeira propriedade económica da investida.
Existem três factores primários que afectam o retorno dos investimentos de capital próprio: o nível de dividendos pagos pela empresa, a taxa de crescimento dos lucros da empresa, e o preço das acções da empresa.
Os dividendos pagos pela empresa afectam directamente o retorno do capital próprio, uma vez que os investidores recebem uma parte dos lucros da empresa sob a forma de dividendos. Uma empresa que paga uma percentagem mais elevada dos seus lucros em dividendos proporcionará tipicamente um maior retorno aos accionistas do que uma empresa que retém uma parte maior dos seus lucros.
A taxa de crescimento dos lucros da empresa também afecta o retorno do capital próprio. Uma empresa que está a crescer os seus lucros a uma taxa mais rápida verá tipicamente o preço das suas acções aumentar também a uma taxa mais rápida, resultando num rendimento mais elevado para os accionistas.
Finalmente, o próprio preço das acções da empresa é um factor importante no retorno do capital próprio. Uma empresa com um preço das acções mais elevado proporcionará tipicamente um maior retorno aos accionistas do que uma empresa com um preço das acções mais baixo, sendo tudo o resto igual.