A taxa de juro é o custo do empréstimo de dinheiro, tal como determinado pelos credores e instituições financeiras. É uma percentagem do capital, ou o montante emprestado, cobrado como taxa de empréstimo do dinheiro. As taxas de juro podem ser calculadas diariamente, mensalmente, ou anualmente, e podem variar dependendo do tipo de empréstimo e da notação de crédito do mutuário.
As taxas de juro são determinadas por uma variedade de factores, incluindo a oferta e procura de dinheiro na economia, a taxa de inflação, a política monetária da Reserva Federal e o estado actual da economia. Em tempos de expansão económica, as taxas de juro tendem a subir à medida que os credores procuram ganhar mais dinheiro com os seus investimentos. Durante as recessões, contudo, os emprestadores tornam-se menos dispostos a emprestar dinheiro, e as taxas de juro tendem a baixar.
Quando a economia entra em recessão, os emprestadores tornam-se mais cautelosos em emprestar dinheiro e muitas vezes reduzem as taxas de juro que cobram pelos empréstimos. Isto é feito de modo a encorajar pessoas e empresas a contrair empréstimos, o que ajuda a estimular a economia e encorajar o crescimento económico. À medida que a economia melhora, os emprestadores irão tipicamente aumentar as taxas de juro a fim de ganhar mais dinheiro com os seus investimentos.
A Reserva Federal, ou Fed, é o banco central dos Estados Unidos e é responsável pela definição da política monetária da nação. O Fed pode influenciar as taxas de juro fixando a taxa dos fundos federais, que é a taxa a que os bancos emprestam dinheiro uns aos outros. Ao ajustar a taxa dos fundos federais, o Fed pode ter um impacto directo sobre as taxas de juro cobradas pelos bancos e outros mutuantes.
A Facilidade Quantitativa é uma forma de política monetária não convencional utilizada pelos bancos centrais para estimular o crescimento económico. Implica que o banco central aumente a oferta de dinheiro através da compra de obrigações do Estado e outros títulos, o que ajuda a baixar as taxas de juro e torna o empréstimo de dinheiro menos dispendioso.
As taxas de juro baixas são frequentemente vistas como benéficas para a economia, uma vez que tornam mais fácil para as empresas e indivíduos pedir dinheiro emprestado e estimular o crescimento económico. No entanto, é importante notar que as baixas taxas de juro também podem levar a um aumento da assunção de riscos e especulação, o que pode levar a bolhas financeiras e a uma potencial crise económica.
As taxas de juro baixas podem encorajar pessoas e empresas a pedir emprestado mais dinheiro do que aquele que podem pagar, o que pode levar a um aumento da dívida e da instabilidade financeira. Além disso, as baixas taxas de juro podem reduzir o retorno dos investimentos, o que pode reduzir o incentivo para poupar e investir.
O mercado de acções é fortemente influenciado por alterações nas taxas de juro, uma vez que podem ter um impacto directo no custo do empréstimo de dinheiro e no retorno dos investimentos. Quando as taxas de juro são baixas, as empresas podem pedir dinheiro emprestado de forma mais barata, o que pode levar a um aumento dos preços das acções. Inversamente, quando as taxas de juro são elevadas, as empresas podem ter menos probabilidades de pedir dinheiro emprestado, o que pode levar a preços mais baixos das acções.
Os investidores podem proteger-se de alterações nas taxas de juro diversificando as suas carteiras e investindo em várias classes de activos, tais como imóveis e obrigações. Adicionalmente, os investidores devem estar atentos às condições do mercado e estar preparados para ajustar as suas carteiras conforme necessário.