As obrigações são títulos de dívida emitidos por uma empresa para angariar fundos para vários fins. Uma demonstração dos fluxos de caixa é uma demonstração financeira que mostra a entrada e saída de dinheiro para uma empresa durante um período de tempo específico.
Quando uma empresa emite obrigações, pode afectar significativamente a demonstração de fluxos de caixa dessa empresa. Pode causar alterações nos fluxos de caixa, tais como um aumento ou uma diminuição de dinheiro, dependendo dos termos da obrigação.
Um dos principais impactos da emissão de obrigações é que pode causar uma diminuição dos fluxos de caixa devido aos pagamentos de juros necessários para as obrigações. Como os pagamentos de juros têm de ser pagos, reduz o fluxo de caixa global da empresa.
A emissão de obrigações também afecta a secção de actividades de financiamento da declaração de fluxos de caixa. As obrigações serão registadas como uma actividade de financiamento, o que reduzirá o fluxo de caixa global da empresa.
A emissão de obrigações também pode trazer fluxos de caixa, uma vez que as receitas da venda de obrigações serão registadas como um influxo de caixa. No entanto, este influxo de dinheiro pode não ser suficiente para compensar a saída de dinheiro devido aos pagamentos de juros sobre as obrigações.
A emissão de obrigações também pode levar a alterações no capital circulante da empresa. O fundo de maneio é a diferença entre o activo circulante e o passivo circulante de uma empresa. A emissão de obrigações pode levar a um aumento ou diminuição do capital circulante, dependendo dos termos da obrigação.
O resgate de obrigações também pode ter um impacto significativo na demonstração dos fluxos de caixa. O produto dos resgates das obrigações será registado como um influxo de caixa, o que pode ajudar a compensar as saídas de caixa devidas aos pagamentos de juros.
A emissão de obrigações também pode ter um impacto significativo sobre os rácios financeiros de uma empresa. Os rácios financeiros são utilizados para medir a saúde financeira de uma empresa, e a emissão de obrigações pode aumentar ou diminuir certos rácios financeiros, dependendo dos termos da obrigação.
As consequências da emissão de obrigações nas demonstrações de fluxos de caixa podem ser significativas e de grande alcance, e é importante para as empresas compreenderem as implicações da emissão de obrigações nas suas demonstrações de fluxos de caixa. Ao compreender o impacto das obrigações, as empresas podem tomar decisões informadas quando se trata das suas actividades de financiamento.