O custo de incorporação pode ser proibitivo para as pequenas empresas. O custo de registo no Estado, aconselhamento jurídico, e taxas de registo podem somar-se rapidamente. Além disso, as empresas são obrigadas a pagar impostos tanto a nível estadual como federal. Estes custos podem ser um grande encargo para as empresas que estão apenas a começar.
A incorporação de uma empresa requer muito mais burocracia do que uma empresa individual ou uma sociedade em nome colectivo. As empresas devem aderir a requisitos rigorosos de arquivamento e manutenção de registos, incluindo a apresentação de relatórios anuais e a manutenção de registos detalhados de todas as transacções financeiras. Isto pode ser uma grande fonte de stress para os proprietários de empresas que já estão sobrecarregados com a gestão das operações do dia-a-dia da sua empresa.
Uma grande vantagem de incorporar é a responsabilidade limitada, mas isto também tem alguns inconvenientes. Por exemplo, se uma empresa contrai uma grande dívida enquanto é constituída, os proprietários não são pessoalmente responsáveis pela dívida. No entanto, se uma empresa for incapaz de pagar a sua dívida, os credores podem perseguir outros activos pertencentes aos proprietários.
O sistema fiscal para empresas constituídas é muito mais complexo do que para as empresas individuais e sociedades em nome colectivo. As empresas devem apresentar impostos tanto a nível estadual como federal, o que pode ser uma tarefa assustadora para os proprietários de empresas que não estejam familiarizados com o código fiscal. Além disso, as empresas estão sujeitas a dupla tributação, o que pode resultar em impostos mais elevados em comparação com outras estruturas empresariais.
A incorporação de uma empresa pode limitar a flexibilidade dos proprietários. Por exemplo, as sociedades devem aderir a certos regulamentos e procedimentos que podem não ser necessários para uma empresa individual ou sociedade em nome colectivo. Adicionalmente, os proprietários de uma empresa incorporada podem não ser capazes de tomar decisões rápida e facilmente, uma vez que a empresa deve aderir a certas regras e regulamentos.
A dissolução de uma sociedade é muito mais difícil do que a dissolução de uma empresa individual ou de uma sociedade em nome colectivo. As empresas têm de aderir a certas leis estatais e federais para se dissolverem, e o processo pode ser moroso e dispendioso. Adicionalmente, os proprietários de uma corporação podem ter de pagar impostos sobre quaisquer lucros que tenham sido feitos antes da dissolução.
A transferência da propriedade de uma corporação pode ser difícil, uma vez que o processo tem de aderir a certas leis estaduais e federais. Adicionalmente, o processo de transferência de propriedade pode ser complicado e demorado, o que pode ser um grande incómodo para os proprietários de uma empresa.
As empresas incorporadas podem ter dificuldade em angariar capital para se expandirem ou investirem em novos projectos. Os bancos e outros financiadores podem hesitar em emprestar a uma empresa constituída, uma vez que os proprietários não são pessoalmente responsáveis pela dívida. Além disso, os proprietários de uma empresa podem não poder utilizar os seus bens pessoais para garantir um empréstimo.