1. Compreender os Rácios Financeiros: Os rácios financeiros são uma ferramenta poderosa utilizada pelos investidores para medir e comparar o desempenho, a rentabilidade e a saúde financeira global de uma empresa. Os rácios são calculados dividindo um número por outro e são expressos como uma percentagem ou decimal. Os rácios comuns utilizados pelos investidores incluem o rácio dívida/capital próprio, o rácio actual, e a rentabilidade do capital próprio. Estes rácios podem ser utilizados para comparar o desempenho e a saúde financeira de uma empresa com as médias da indústria ou com os seus concorrentes.
2. Análise comparativa dos rácios da indústria: Para avaliar com precisão o desempenho de uma empresa ou indústria, os investidores devem comparar os rácios financeiros de diferentes indústrias. Por exemplo, se o rácio dívida/capital próprio de uma empresa for inferior à média do sector, isto pode ser um sinal de solidez financeira. Por outro lado, se o rácio actual de uma empresa for superior à média do sector, isto pode ser um sinal de aviso de potenciais problemas financeiros. Analisando os rácios financeiros de diferentes indústrias, os investidores podem obter uma melhor compreensão da saúde global da indústria.
3. análise dos rácios de rentabilidade: Os rácios de rentabilidade medem a capacidade de uma empresa para gerar lucros a partir das suas operações. Os rácios de rentabilidade comuns incluem a margem de lucro bruto, a margem de lucro operacional, e a margem de lucro líquido. Ao comparar os rácios de rentabilidade de diferentes indústrias, os investidores podem obter uma visão da rentabilidade relativa de diferentes sectores.
4. análise dos rácios de alavancagem financeira: Os rácios de alavancagem financeira medem a medida em que as operações de uma empresa são financiadas pela dívida. Os rácios de alavancagem financeira comuns incluem o rácio dívida/capital próprio e o rácio dívida/activos. Ao comparar os rácios de alavancagem financeira de diferentes indústrias, os investidores podem obter uma visão do risco associado a diferentes investimentos.
5. Análise dos rácios de liquidez: Os rácios de liquidez medem a capacidade de uma empresa para cumprir as suas obrigações financeiras a curto prazo. Os rácios de liquidez comuns incluem o rácio actual, o rácio rápido, e o rácio de liquidez. Ao comparar os rácios de liquidez de diferentes indústrias, os investidores podem obter uma visão da solvabilidade de diferentes empresas.
6. Avaliação dos Rácios de Gestão de Activos: Os rácios de gestão de activos medem a capacidade de uma empresa para gerir os seus activos de forma eficiente. Os rácios comuns de gestão de activos incluem o rácio de rotação de stocks, o rácio de rotação de activos fixos, e o rácio de rotação de créditos. Ao comparar os rácios de gestão de activos de diferentes indústrias, os investidores podem obter uma visão da eficiência de diferentes empresas.
7. Compreender os rácios de crescimento: Os rácios de crescimento medem a capacidade de uma empresa de aumentar as suas receitas e lucros. Os rácios de crescimento comuns incluem o rácio de crescimento das vendas, o rácio de crescimento dos lucros por acção, e o rácio de retorno do capital próprio. Ao comparar os rácios de crescimento de diferentes indústrias, os investidores podem obter uma visão do potencial de crescimento de diferentes investimentos.
8. Conclusão e Resumo: Os rácios financeiros são uma ferramenta poderosa utilizada pelos investidores para medir e comparar o desempenho, a rentabilidade e a saúde financeira global de uma empresa. Os rácios podem ser utilizados para comparar o desempenho e a saúde financeira de uma empresa com as médias da indústria ou com os seus concorrentes. Ao comparar os rácios financeiros de diferentes indústrias, os investidores podem compreender melhor a saúde global da indústria, a rentabilidade de diferentes sectores, o risco associado a diferentes investimentos, a solvabilidade de diferentes empresas, a eficiência de diferentes empresas, e o potencial de crescimento de diferentes investimentos.
Existem algumas formas diferentes de comparar os rácios financeiros de duas empresas. Uma maneira é comparar os rácios financeiros das empresas com as médias da indústria. Isto dar-lhe-á uma noção de como as empresas se comparam aos seus pares. Outra forma de comparar os rácios financeiros é comparar os rácios das empresas entre si. Isto dar-lhe-á uma sensação de como as posições financeiras das empresas se comparam umas com as outras.
Existem alguns locais diferentes onde pode encontrar rácios financeiros médios da indústria. Um lugar a procurar é no website de uma empresa de análise de rácios financeiros. Estas empresas compilam rácios financeiros de empresas públicas e fornecem médias para várias indústrias.
Outro lugar para procurar rácios financeiros médios da indústria é no sítio web de uma associação comercial para a sua indústria. Estas associações recolhem frequentemente informação financeira dos seus membros e disponibilizam essa informação ao público.
Finalmente, pode também encontrar rácios financeiros médios da indústria em bases de dados financeiros. Estas bases de dados contêm normalmente informações de várias fontes, incluindo empresas públicas, associações comerciais, e agências governamentais.
As diferentes indústrias têm rácios financeiros diferentes porque têm modelos de negócio diferentes. Por exemplo, uma empresa manufactureira terá rácios diferentes dos de uma empresa de serviços. A empresa manufactureira terá níveis de inventário mais elevados e mais activos fixos, enquanto que a empresa de serviços terá contas a receber mais elevadas e níveis de inventário mais baixos. Cada indústria tem também necessidades financeiras diferentes. Por exemplo, uma empresa de serviços públicos terá rácios diferentes dos de uma empresa de retalho. A empresa de serviços públicos terá níveis de dívida mais elevados e mais requisitos regulamentares, enquanto que a empresa de retalho terá níveis de inventário e de contas a receber mais elevados.