Quando se trata de gerir um negócio de sucesso, as estratégias financeiras são fundamentais. Uma das considerações financeiras mais importantes é o rácio da dívida, que é o montante da dívida que o negócio tem em relação ao seu activo total. Ter o rácio de endividamento correcto pode ser a diferença entre o sucesso e o fracasso. Neste artigo, vamos analisar em profundidade os rácios de endividamento e explorar como a sua compreensão pode ajudar as empresas a manterem-se financeiramente seguras.
Os rácios da dívida são uma ferramenta importante para medir a saúde financeira de uma empresa. Um rácio da dívida é um cálculo que divide o montante total da dívida de uma empresa pelo seu activo total. É expresso como uma percentagem e pode ser utilizado para determinar quanto do activo da empresa é financiado com dívida.
Ter um baixo rácio de endividamento indica que uma empresa tem uma posição financeira saudável e tem menos probabilidades de experimentar dificuldades financeiras. Ter um baixo rácio de endividamento também permite às empresas ter acesso a mais opções de financiamento, uma vez que os mutuantes têm mais probabilidades de conceder empréstimos a empresas com níveis de endividamento mais baixos. Finalmente, as empresas com baixos rácios de endividamento podem tirar partido de incentivos fiscais, uma vez que o governo incentiva as empresas a reduzir os seus níveis de endividamento.
Há uma série de factores que podem afectar o rácio de endividamento de uma empresa. Estes incluem o montante da dívida da empresa, o montante do capital próprio da empresa, e o montante dos activos da empresa. Além disso, o tipo de dívida que a empresa contraiu pode afectar o seu rácio de endividamento. Por exemplo, dívidas de curto prazo, tais como cartões de crédito, terão um impacto maior no rácio de dívida do que dívidas de longo prazo, tais como uma hipoteca.
Calcular um rácio da dívida é relativamente simples. Primeiro, é determinado o montante total da dívida de uma empresa. Isto inclui todas as formas de dívida, tais como cartões de crédito, empréstimos, e hipotecas. Depois, é determinado o montante total de activos que o negócio tem. Isto inclui todas as formas de activos, tais como dinheiro, inventário, e investimentos. Finalmente, o montante total da dívida é dividido pelo montante total dos activos para obter o rácio da dívida.
Os rácios da dívida são também importantes para as pontuações de crédito das empresas. As pontuações de crédito são determinadas por uma série de factores, e os rácios da dívida são um deles. Em geral, as empresas com rácios de endividamento mais elevados terão pontuações de crédito mais baixas do que as empresas com rácios de endividamento mais baixos. Isto pode tornar mais difícil para as empresas o acesso a financiamento no futuro.
Diferentes tipos de empresas têm diferentes rácios de dívida óptimos. Por exemplo, uma empresa em fase de arranque pode ter um rácio de endividamento mais elevado do que uma empresa estabelecida, uma vez que as empresas em fase de arranque necessitam frequentemente de mais capital nas fases iniciais do seu negócio. Além disso, as empresas de certas indústrias podem ter rácios de endividamento mais elevados do que as empresas de outras indústrias, devido à natureza do seu negócio.
Se uma empresa tem um elevado rácio de endividamento, há uma série de estratégias que pode utilizar para o reduzir. Estas incluem a redução do montante da dívida da empresa, o aumento do capital próprio da empresa, e o aumento da quantidade de activos da empresa. Além disso, as empresas podem utilizar estratégias como o refinanciamento e a consolidação da dívida para reduzir os seus níveis de endividamento.
Ter um elevado rácio da dívida pode ter consequências a longo prazo para as empresas. A curto prazo, pode dificultar o acesso das empresas ao financiamento, uma vez que os mutuantes têm menos probabilidades de conceder empréstimos a empresas com elevados níveis de endividamento. A longo prazo, pode levar a dificuldades financeiras, uma vez que as empresas têm mais probabilidades de ter problemas de tesouraria se tiverem elevados níveis de endividamento.
Ao compreenderem os rácios da dívida e como podem afectar a saúde financeira de uma empresa, as empresas podem tomar decisões mais informadas quando se trata das suas estratégias financeiras. Ao manter um baixo rácio de endividamento, as empresas podem garantir que se encontram numa posição financeira forte e podem tirar partido dos muitos benefícios que advêm de terem uma posição financeira saudável.
Um rácio de endividamento de 30% é geralmente considerado como bom. Isto significa que por cada $100 que se ganha, só se deve $30 em dívidas. Este é um nível de dívida controlável e mostra que é responsável com o seu dinheiro.
Um rácio de endividamento de 50% é considerado bom. Isto significa que, por cada dólar que ganha, 50 cêntimos vão para o pagamento da dívida. Um rácio de endividamento de 50% é considerado saudável porque deixa espaço para outras despesas, tais como poupanças e investimentos.
Não, 25% não é um bom rácio de endividamento.
Não existe uma resposta única para esta pergunta, uma vez que o montante da dívida que é “OK” para uma pequena empresa variará dependendo de vários factores, incluindo a dimensão e rentabilidade do negócio, a indústria em que opera, e a situação financeira pessoal do(s) proprietário(s). No entanto, como regra geral, é geralmente aconselhável para as pequenas empresas manterem os seus níveis de endividamento relativamente baixos, uma vez que demasiadas dívidas podem colocar a empresa em risco de incumprimento dos seus empréstimos e/ou tornar-se insolvente.